[中图分类号]F840 [文献标识码]A [文章编号]1000-971X(2007)06-0074-05 一、引言 理论界对金融发展和经济增长领域的研究主要集中在探索银行业与经济增长的关系上[1]，而保险业发展与经济增长的关系则不那么受青睐。从我国学者的研究来看，该领域的文献也不多。但是近年来，中国保险业经历了前所未有的快速发展，保险资产规模迅速增长，保险业功能和作用增强，地位大幅提升。在这种新形势下，深入研究我国保险发展同经济增长之间的关系，对于寻找促进保险发展的原动力，对于协调保险发展同经济增长之间的关系，具有重要的理论和实践意义。 把经济增长作为影响保险需求的主要因素，已成为保险经济学界的一般共识。Hakansson、Camp bell、Truett Dale和Truett Lila、Browne和Kim都证实一国收入水平是影响寿险投保水平最重要的因素[2][3][4][5]；Outreville运用55个发展中国家的横截面数据进行研究，通过构筑非寿险需求模型发现，非寿险需求同经济增长之间存在正相关关系：GDP每增长1％，会带来超过1％的非寿险需求增长[6]。Skipper则对有关经济增长与寿险和非寿险需求关系的文献作了归纳，提出经济增长是解释保险需求最重要的因素[7]。 对于保险发展是否促进了经济增长，经济学界则一直存在争论。从经验上，往往会认为保险的发展会促进经济的增长。早在1963年世界贸易与发展首届年会上，世界贸易与发展组织就正式指出“健全的保险与再保险市场是一个国家经济增长的主要特征”。几乎所有的教科书也都会作出保险通过风险转移和补偿对经济产生正效应的论述，遗憾的是对于这一结论没有给出令人信服的实证检验[8]。Outreville也只是验证了保险市场发展与金融发展之间存在正相关关系，即保险市场发展水平越高，金融发展水平也越高[9]。相反，Ward和Zurbruegg对包括英美在内OECD九个成员国的研究表明，保险发展同经济增长之间并没有长期稳定的关系，某些国家的保险市场发展是经济增长的Granger原因，而在其余国家结论则是否定的，即便是保险市场规模欧洲第一、世界第三的英国也是如此[10]。不过，Maurice Kugler和Reza Ofroghi认为，由于使用的总保费数据，Ward和Zurbruegg的研究结论可能是受到了数据聚合问题的影响，通过使用英国保险市场不同类型保险数据进行分割研究发现，保险市场发展是英国经济增长的促进因素[11]。 国内学者从不同的侧面探讨了保险发展与经济增长的相关性。林宝清、孙祁祥和贲奔、肖文和谢文武等人的研究表明，在外部条件基本相近的情况下，保费收入与国民生产总值(GNP)、人均保费收入与人均GNP具有高度的正相关关系，保险业的超常规发展完全取决于GDP的增长[12][13][14][15]；卓志，吴江鸣和林宝清认为GDP的快速增长是影响我国寿险消费的重要因素，保费增长的收入弹性较大[16][17]。饶晓辉和钟正生考察中国实际GDP与总保费额的关系后认为，保险市场的发展不是经济增长的原因，经济增长才是保险市场发展的原因[18]。曹乾与何建敏对保费收入与GDP关系的研究表明，GDP和保费收入之间有明显的协整关系，但在两个样本期间内两个宏观经济变量之问的Granger因果关系却出现了差异：以名义值检验的结果表明，经济增长是保费收入的Granger原因，但反之则不成立；而以实际值进行检验的结果表明，经济增长和保费收入增长之间不存在Granger因果关系[19]。由于使用方法和数据摘取的局限性，对于二者的因果关系目前尚缺乏令人信服的实证研究。 那么，中国保险市场发展与经济增长之间的关系到底是怎样的呢？为阐述中国保险市场发展与经济增长之间的互动关系，本文在理论分析的基础上，以1999-2007年中国保险发展、中国经济增长的季度数据为依据，运用时间序列分析方法，通过构建均衡修正模型实证检验了中国保险发展与经济增长的关系，研究结果表明：保险市场的发展并非中国经济增长的格兰杰原因，而经济增长在长期和短期都是保险市场发展的显著促进因素。 二、保险发展与经济增长互动关系研究假设 经济增长促进保险发展的观点受到多数业界人士和理论界学者的支持。认为经济增长促进保险发展的分析思路有两点：第一，从保险经济学理论和保险发展历史来看，经济增长和发展是保险需求增长和结构升级的根本源泉，是保险业发展的基本前提。国民收入尤其是可支配收入的不断增长会刺激财产与人身保险需求的增长。根据马斯洛需求理论，随着收入的增加，在解决了当前基本生活需要以后，人们会考虑人身、养老、医疗等安全需要以及旅游、休闲等更高层次需求带来的保险保障需求，而且人们可支配收入增加以后，手里的闲置资金也会以投资的方式购买储蓄型保险产品。第二，国民经济增长为保险业提供了充足的资源、良好的政策支持、稳定的金融环境和良好的外部环境，宏观经济增长状态良好，会为保险业的发展铺平道路。
