JEL Classification:N01 M10 近年来，很多失败的案例清晰地向我们展示了家族企业的成长似乎是陷入了一种“一代创业，二代守成，三代衰亡”的怪圈，并且这一代际传承中的“生死之劫”，无论是东方还是西方的家族企业概莫能外。例如，贝克哈德、代尔(Beckhard & Dyer，1983)在肯定家族企业在美国的优势同时，就指出许多家族企业开始虽然很成功，但能持续在管理上获得成功的并不多，许多企业10年后都消失了。在美国仅有3/10的企业能幸存下来传到第二代；美国家族企业的平均寿命是24年，非常巧合的是，家族企业的创业者的平均任期也是24年。我国在家族企业代际传承中陷落的案例更是比比皆是。 然而，与此形成鲜明对比的是，在我国的近邻日本，江户时代成长起来的一批家族企业却在历经了若干动荡的环境之后逐渐壮大并在二次世界大战前期发展成为一个个大型财阀。成功固然有成功的道理，陷落的案例我们也能从其各方面找出原因，但问题的关键是，究竟是哪些关键要因维系了这些家族企业的成长，并能够使其获得持续的竞争优势。基于此，本文拟以具有近四百年历史的日本三井为例，以财阀的生成为主线，从历史的视角深入考察其从创业到财阀生成这段时间内成长过程中的支持性要素，以期为我国家族企业的发展提供经验借鉴，对理论的研究有所助益。 一、家族企业成长的影响要因：一个理论的认知 家族企业是社会经济领域中普遍存在的一种企业组织形态，即便是股权高度分散的现代公司，其绝大多数也是始于家族企业。虽然理论上对于什么是家族企业有着不同的认知(Chandler，1977；Morris & Williams，1997；储小平、李怀祖，2003；李新春，2003)，但是一个总体的认识是，家族企业指的是那些所有权与经营权全部或者部分掌握在家族成员的手中，并据此实现对企业经营管理掌控的企业。 与一般企业相比，家族企业(尤其是华人家族企业)在所有权结构、控制权安排、决策机制、权力继任以及处理外部利益相关者关系等方面都具有自身的明显特征，这些也客观上决定了家族企业成长过程中，在面临着企业规模的扩大、组织结构的拓展和市场占有率等所引发的一般企业所面临的共性问题的同时，又有着诸如“传亲属还是聘专家”、所有权在家族成员间的分配等特殊性问题。也正是这些特殊问题的存在，使得影响家族企业成长的要因，超出了一般企业的框架。 综合分析影响家族企业成长的因素，可以归结为外部因素和内部因素两方面。其中，内部影响因素包括：家族资本的封闭性引致企业发展过程中的资金瓶颈(储小平，2002；储小平、李怀祖，2003)；家族企业家对“集权情结”的偏好与个人经营能力的矛盾所引发的管理资源欠缺、家族企业成员间及与企业外部之间的关系处理不佳(Handler，1989；Sharma，Chrisman & Chua，1997；储小平，2002；陈凌、应丽芬，2003)；职业经理人员的道德水平与家族企业信任资源的缺乏(张维迎，2001；储小平、李怀祖，2003)等。而在影响家族企业成长的外部因素中，有家族企业所面临的市场体系发展与建设状况及社会背景(Stavrou，1999；李新春，2003)、对家族企业私有财产权力保护的法律环境(Wagner，1996；Davis，1996；Burkart，Panunzi & Shleifer 2002)以及政府鼓励家族企业发展的相关政策等等。 实践中，家族企业就是在上述若干因素的作用中，或是朝着健康成长之路迈进，或是踏上衰退直至消亡这一条不归路。这其中的关键就是家族企业是否具有两方面的能力：其一是适应动态环境变化的能力，即家族企业要根据内部条件和外部环境的动态变化，适时地调整诸如组织结构、战略构想的方向等，使之与外部环境相匹配；其二是构筑良好环境界面的能力，即家族企业在处理好家族内部成员之间关系的同时，还要注重与外部利益相关者的协调。而这些能力本身又附着在一定支持性要素之上，见图1。通过剖析日本三井财阀的生成及演进来解构影响家族企业成长的支持性要素正是本文的目的。
图1 家族企业成长模型 二、案例介绍：三井创业及财阀生成 三井的创业可以追溯到日本元和年间(1615-1623年)，当时越后的地方官三井高安之子三井高俊，在伊势松坂地方开设当铺，并兼营酒以及酱类商品，标志着三井家族作为商人起家的初步。1622年三井财阀、三井集团的始祖三井八郎兵卫高利在伊势松坂诞生了。高利十四岁时就开始在父亲的安排下，帮助兄长后次来打理江户的店铺，并于1673年与曾经在后次的店帮忙的长子高平、次子高富、三子高治一起在江户本町一丁目开设了“越后屋吴服(和服)店”，同时在京都开设了吴服的采购店。之后由于采取了被称为“越后屋商法”的销售、贩卖与采购技巧，到1683年，不仅营业额在十年间增长了五倍之多，而且开设了分店和扩大了采购店的规模。后来将吴服总店转移到了骏河町，并开设了“三井银两兑换店”。1686年鉴于江户汇兑店的顺利运行，高利从松坂移居到了京都，并开设了京都汇兑店，用来作为管理江户汇兑店和吴服店资金的本部。
