中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1009-1246(2008)-0037-05 一.中小企业有效信贷需求的差异性分析 （一）中小企业发展概况：至2007年6月末，常州市各类企业总数65465户，其中中小企业占全部企业数的99.97%；2007年1-6月，全市中小工业企业实现产值、销售收入、利税、利润分别为2156.78亿元、2081.9亿元、145.7亿元、85.35亿元，占全市总量的87.88%、87.93%、89.93%、86.8%；中小企业就业人数占全市就业总人数的83.1%，仅私营中小企业就承担着全市110.3万人的就业重任。 （二）融资概况：1.中小企业信贷市场基本情况。以小企业为例，至2007年6月末，常州全辖银行业金融机构小企业授信户数达1.57万户，比年初增加769户；表内外授信余额597.45亿元，比年初增加63.32亿元；贷款余额540.01亿元，比年初增加53.45亿元；不良贷款率为5.43%，比年初下降1.88个百分点；全辖金融机构为小企业签发的银行承兑汇票余额为86.9亿元，占中小企业授信总额的15.97%；小企业贸易融资、信用证、保理业务余额分别为13.89亿元、7.08亿元和1.32亿元。2.中小企业其他融资基本情况。至2006年末，常州全辖境内外上市的企业共有12家，融资总额为37.14亿元，其中中小企业8家，融资总额为14.6亿元；2006年该市有3家中小企业实现境外上市，共计募集资金9.9亿元；至2007年9月末，常州全辖累计典当额为7.6亿元，同比增加3.5亿元，其中近75%的出典人为小企业或小企业法人；据人民银行常州市中心支行对辖内141户中小企业民间借贷情况的监测显示，2006年141户中小企业共发生民间借贷5.32亿元，其中向个人借款3.07亿元，向其他企业借款2.25亿元，相当于上述企业同期贷款发生额的46.1%。 （三）有效信贷需求差异性的分析 1.不同类型的银行对中小企业有效信贷需求的差异 常州辖内现有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行4大国有银行；交通银行、中信银行、招商银行3家股份制银行；武进农村商业银行、农信联社4家、江苏银行常州分行6家地方中小银行。以这些银行对中小企业贷款余额的市场份额及贷款的满意度来看，不同类型的银行对中小企业的有效信贷需求存在差异。贷款市场份额方面的差异表现为：辖内工商银行和农业银行，中国银行和建设银行，交通银行、中信银行和招商银行，农村商业银行、农村信用社和江苏银行，这四个群体间构成了对中小企业有效信贷需求的显著差异，地方中小银行的农村商业银行、农村信用社、江苏银行和国有银行的工商银行、农业银行成为满足中小企业有效信贷需求的主力军。贷款满意度差异表现为：按贷款行计，国有银行满意度为60%，股份制银行为70%，地方中小银行为90%；按贷款类型计满意度为80%，其中地方中小银行流动资金贷款的满意度最高，其次为国有银行中长期贷款；最不满意的是票据贴现，满意度为70%，而且，还有68%的企业从来没有利用过票据贴现。 2.不同地区中小企业有效信贷需求的差异 常州市现辖金坛、溧阳两个县级市和武进、新北、天宁、钟楼、戚墅堰五个行政区。课题组将常州市按地域分为：一类地区常州市区（不含武进区）、二类地区武进区、三类地区金坛市和溧阳市。根据“常州各地区金融状况”表（表1）和“常州某行各地区企业贷款状况”表（表2），通过比较三类地区中小企业的金融环境，从表1可以发现，不同地区的中小企业有效信贷需求间存在差异：一、二类地区经济发达，相对来说金融环境也好，存贷比、人均贷款明显高于三类地区。从表2可以看出，市区和武进区的中小企业信贷规模比较大，其中市区累计89.26亿元，武进区101.48亿元，金坛市只有9.17亿元，溧阳市28.41亿元，武进是金坛的11.1倍；各地区中小企业从银行融资能力差异明显，市区和武进区平均每笔贷款额明显高于金坛市和溧阳市，武进平均贷款额达437.06万元，是金坛的3.38倍。
3.集群内外中小企业有效信贷需求的差异 课题选取了武进区湖塘纺织和横林地板两个较为典型产业集群内的中小企业与集群外的中小企业比较，根据“常州辖内集群内外企业信贷状况”表（见表3），从表3可以看出，集群内外的中小企业有效信贷需求差异性很大，具体表现为：群内企业信贷金额高，银行贷款余额大于500万的比例高达88.9%，群外82.8%的企业大多数还是小额贷款；群内优质客户比例高达62.8%，群内企业信用贷款比例明显高于群外企业。 4.不同成长期中小企业有效信贷需求的差异 通过调研，课题根据328份有效调查问卷得到“常州中小企业不同成长期的融资结构”表（见表4）。从表4可以看出，处于不同生命周期的企业，其融资结构差异明显。存续期在2年以内的企业，融资能力较弱，融资结构中自有资金占比最大为45.5%，信贷资金占比只有18.6%；存续期为3-6年的企业，由于正处在扩张期，对资金需求量大，此时融资结构中贷款占比最大为30.6%；存续期为7-24年的企业融资能力较强，资金需求量大，贷款占比也较大为29.8%；处于老年期的企业由于投资回报率下降，银行贷款下降。。 5.不同规模中小企业有效信贷需求的差异 将企业规模按销售额划分，根据某行常州分行提供的相关数据，计算企业销售额与贷款额的Pearson相关系数为0.8635，说明企业规模与银行贷款额呈显著正相关。78%销售额在500万元以下的企业，其贷款额在50-100万元范围内；90%以上销售额在1000万元以上3000万以内的企业，贷款额均超过200-800万元；85%以上销售额在3000万元以上的企业，贷款额均超过800万元。同时，不同规模企业贷款方式差异也比较明显：企业规模大，差异性显著，50%以上销售额在3000万元以上的企业有短期流动贷款和银行承兑汇票贷款，30%的企业还有中长期流动资金贷款。企业规模小，差异性不显著，98%销售额在1000万元以下的企业都是短期流动资金贷款。
