中图分类号：F830.6 文献标识码：A 文章编号：1004-972X(2007)08-0092-04 一、美国社区银行的运作及特点 美国存在大量的民营金融机构，其中人均银行数量为世界之最，这与其社区银行(Community Banks)的广泛分布密切相关。 社区银行一般根据资产规模来界定，即资产总额低于10亿美元的所有银行都划归为社区银行。社区银行多设置在农村或城乡结合部，根据2002年美国独立社区银行协会(ICBA)统计，至2002年年底全美共有8932家社区银行和39094个分支机构，这些网点有54%分布在农村；26%分布在城市的郊区；4%分布在西北部；只有17%分布在城市。它的服务对象主要是市场经济中的弱势群体，即社区普通居民和小企业。本着这样一个经营理念，社区银行不与大银行争夺“高端”客户资源；同时，还要拿出相当比例资金用于社区下岗待业人群的资金需求。美联储的研究表明，社区银行对美国一些贫穷社区经济发展所取得的重大进步起到了关键作用。 1.美国社区银行生存的经济学分析。作为一种金融中介，社区银行生存的比较优势突出反映在其所从事的关系型贷款上，而此种业务是以“软信息”的生产和运用为基本构成要素。 所谓“软信息(Soft Information)”是指难以被量化、被查证和传递的信息。社区银行由于长期与企业及其所有者、企业的供货商及其客户、企业所在的社区等在各个维度上的接触，积累了关于企业的大量信息。即社区银行基于地缘优势上的信息优势，具有超过企业财务报表、担保品和信用分数等的显著价值，从而有助于促进关系型贷款的发放者更好地解决借款人的信息不透明问题（Baas和Schrooten,2005; Berger和Udell,2000,2002），使社区银行能够以较低的交易成本开展经营活动。很多对关系型贷款进行实证研究的论文都得出了这一结论。 社区银行的这种优势首先取决于区位，社区银行的经营资本主要来源于社区居民和社区中小单位，社区银行的股东和董事也都是由当地居民组成，且股本结构高度集中（Brickley等，2003）。这种依托社区并在社区中发展的定位策略，使社区银行对本地区的企业和居民更为熟悉，能够有效取得社区中企业包括信用状况在内的各种信息，从而在很大程度上解决银企之间的信息不对称问题。一般来说，大银行坐落的位置远离潜在的关系型中小企业借款人，关系型贷款将随信息距离(Informational Distance)的增加而降低；或者是随获得借款人特定信息成本的提高而缩减（Hauswald和Marquez,2002）。 其次，社区银行之所以在处理软信息方面较大银行有优势，还取决于它的决策机制。科层结构复杂的大银行由于委托代理链条长，解决代理问题的成本就会比较高。而小型的独立社区银行则因管理层次少、结构集约，从而可减轻代理问题（Berger,Klapper和Udell,2001;Berger和Udell,2002）。社区银行的信贷经理对贷款项目质量判断的准确性在于其直接接收、处理各类软信息，在信息生产与资金配置权相结合的前提下，信贷经理会得到正向激励；而在大型的和科层结构复杂、存在多级管理层的银行中，资金的配置权集中在上级，信息生产与资金配置权相分离，针对小企业的模糊的人格化特征的各类软信息难以向上级层层表述，从而弱化了软信息的收集、生产，信贷经理转而从事硬信息的处理 (J.Stein,2002)。因而社区银行可以在审批手续上更加灵活便捷，对客户提供的资信材料和担保条件可以适当放宽，从而能够更好地方便客户，最大限度地提高顾客满意度。 第三，社区银行虽然规模小，但是由于将资源集中于所在地区中小企业和社区居民客户，规模经济的优势可以使其更细致地满足目标客户群的需要，有助于获得成本下降的经验曲线和规模经济。相反，大银行在对大企业客户提供批发业务的同时，如果也开展对小企业的零售业务，可能会引致威廉姆逊型组织不经济(Organizational Diseconomies)。换句话说，某一金融机构如果从事多项业务品种，当这些业务品种采用不同的技术时，可能会造成范围不经济问题（Berger,Demsetz和Strahan,1999）。正是这种集中专业经营的方式，可以使社区银行逐渐培育和积累自己的生存能力，获得更大的竞争优势。 2.美国社区银行生存的制度环境分析。虽然在美国来自大银行的竞争压力无处不在，而数量庞大的社区银行能够生存并发展，完全依赖于其独特的运作方式和比较优势，并且与美国的经济制度和金融体制密切相关。 美国是实行独特的二元银行体系的国家，即在联邦或州注册后均可执业，并且为了防止垄断产生金融寡头，长期以来美国禁止银行业跨州设立分支机构。这就催生出了一些资产规模较小、没有分支机构或分支机构较少的单店制小银行和存款金融机构；同时，为了保护储户的利益，增强存款人对银行的信心，美国首创了存款保险制度，建立了对居民存款安全提供保证的政府保险机构——联邦存款保险公司(FDIC)，从而，为社区银行提供了与大银行平等竞争的重要制度环境。
