中小民营企业流动资金调查及增值研究

      流动资金是指企业流动资产所占用的资金。一般企业的流动资产可分为货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款和存货等，其最典型的特点是流动性强。但是由于企业性质和流动资金占用状况的不同，表现出的特点也不尽相同。为了进一步了解中小民营企业的流动资金占用状况及特点，笔者对浙江省近六十家中小民营企业进行了专门的调查和研究。

      一、样本情况

      本次调查的对象为浙江省内的中小民营企业，调查范围包括绍兴、杭州、湖州、嘉兴、宁波、慈溪、余姚、温州、金华等地。调查人员采用分组实地走访各地中小民营企业的方法，要求被调查企业的会计人员填写事先设计好的调查表（在填写时，走访人员会作系统、全面的介绍和讲解，使每位填写者明白调查各项目的具体要求及填写方法）。调查组用了一个月的时间，实地走访了浙江省范围内的中小民营企业59家，回收有效问卷59份。

      二、调查结果及分析

      （一）企业资金状况总体良好

      1.企业是否感到资金紧张

      59个调查样本均作了回答，结果见表1：

      

      调查结果显示：现阶段浙江省中小民营企业资金状况总体比较好，企业基本上不缺少资金。

      2.企业缺少哪方面的资金

      37个样本对此题进行了回答，结果如表2：

      

      调查结果显示：缺少“扩大生产规模资金”的企业占46%，缺少“技术革新资金”的企业占21.6%，缺少“流动资金”的企业占18.9%，“其他”的企业占3.5%。相对而言，中小民营企业的流动资金缺口并不明显。

      （二）企业货币资金持有呈现两头分化状况

      通常，人们总认为中小民营企业由于资金来源少等各种原因，往往会出现货币资金严重不足的现象。但调查发现中小民营企业的货币资金持有呈现出独特的状态，51个样本对“企业货币资金是否充足”进行了回答，结果如表3：

      

      可见，中小民营企业的货币资金持有情况出现了两极分化的现象，部分企业货币资金较缺乏，周转困难，企盼银行和其他金融机构的支持，但是也有许多企业货币资金充足，急需提高资金的使用效率。

      进一步采访后得知：中小民营企业利润多是以货币资金形式存在的。1.对外投资少。中小民营企业不适宜也不太会选择大中营企业一样的购买股权、债券等投资方式投资，而且中小民营企业由于信息渠道少，投资选择余地就小，因此，对外投资的资金很少；2.自身投资谨慎。中小民营企业由于原始投资少，挣钱难，因此对利润比较看重，不愿冒险进行扩大规模、新产品研发等大规模的投资。

      （三）生产投入谨慎，企业存货不多

      通过调查，笔者发现：中小民营企业并不如想象中有大量存货积压，而往往是轻装上阵，有些企业甚至能实现零库存。在“企业存货是否很多”的调查中，46个样本进行了回答，其中11家企业选择“没有”，占了23.9%；34家企业选择了“一般”，占了73.9%；只有一家企业选择了“较多”。

      进一步调查发现，这并不是执行先进的管理方法的成果。据“存货控制一般采用什么方法”的调查显示：15.7%的企业采用“经济批量法”13.4%的企业采用“订货点法”；16.8%的企业采用“ABC法”；而54.1%的企业则“没有具体方法”。

      究其原因，主要是因为中小民营企业生产投入谨慎，因为中小民营企业资金来源单一，多为老板的自有资金，因此，对资金的使用非常谨慎，一般情况下“不打无准备的仗”，也就是不生产没有销路的产品，许多企业甚至执行“以销定产”的策略，使积压产品大为减少。另外，中小营企业本小利薄，产品价格低，数量少，比较有利于销售，不太容易积压。

      （四）中小民营企业对应收账款的管理基本正常

      在“企业应收账款情况”的调查中，11家企业选择了应收账款“很多”，占了24.4%；7家企业选择“多”，占15.6%；22家企业选择“一般”占48.9%；5家企业选择“没有”，占11.1%。可见，中小民营企业应收账款基本正常。

      据“企业应收账款有无专人负责管理和催讨”的调查显示：79.1%的企业选择“有”，20.9%的企业选择“没有”；而在“企业应收账款管理有没有建立内部信用管理体系”的问题调查中，62.8%的企业选择了“有”，37.2%的企业选择了“没有”。由此可知，中小民营企业对应收账款的管理还是比较重视的，大多数企业采取了具体的管理措施。

      “企业应收账款一般多少天能收回”的调查如表4所示：