合会是流行于民间的一种古老的金融互助形式，晋江一带的合会很普遍。随着民营经济的迅速发展，大部分的民营中小企业贷款难的问题非常突出，融资需求难以从正规金融机构获得满足。由于民间金融机制灵活、信息对称、方便快捷效率高的特点，因而晋江的中小企业大部分选择民间金融直接融资，包括恒安、柒牌、七匹狼、劲霸、贵人鸟、浔兴这些大型民营企业，在企业起步阶段也完全是靠自身积累或民间金融。晋江的民间金融的主要形式有高利贷、普通借贷、互助储金会、合会等，以短期融资为主。就近几年而言，合会和民间借贷比较常见，而合会的操作较为成型，更为群众所接受，因而比较盛行，它在一定程度上解决了中小企业融资难的问题，为晋江民营经济的发展做出了较大的贡献。 一、民间合会长期存在的原因分析 （一）民间合会的融资功能 早期合会的功能主要是消费性融资，是民间长期以来为了防范“天有不测风云，人有旦夕祸福”的保险。通常利息很低，属于相邻之间的互助性质。 随着社会经济的迅速发展，以消费性融资为功能的合会正日渐减少，而以生产性融资为功能的合会则普遍存在。从20世纪80年代开始，大批晋江人转入商品经济大潮之中，人们创业的资金除了来源于港澳台侨亲属的侨汇收入和自身积累外，还要求助于民间金融。随着生产规模的扩大，较早进入商品流通和生产的农民，也会因所需流动资金增加而通过合会的形式来解决。虽然近几年来各商业银行由于政策的驱动陆续推出针对中小民营企业的创业、助业贷款，但贷款额往往只能满足固定资产的投资需要，而企业在短时间内需要大量的流动资金，往往要靠民间金融。据初步调查，在晋江的私营企业中几乎都有过依靠民间金融来补充创业及企业发展期的流动资本。这其中有超过一半间接或直接使用过民间合会。这种独特的民间信用循环体系，方便了资金的拆借，促进了晋江中小企业的发展。 （二）民营中小企业处于融资困境，迫切寻求民间金融的支持 我国国有商业银行对民营企业的贷款数量历来很少，即便在晋江这样一个民营经济发达的地区。2003年晋江市私营企业及个体商户工业产值占全市的25.01%，而同期从银行获得的短期贷款仅占当年短期贷款总额的0.43%。若把三资企业、乡镇企业计算在内，工业产值占全部的94.34%，短期贷款总额仍仅占比重的36.73%。（表1）显然这与其对经济增长的贡献大不相称。 表1 2003年晋江民营企业工业产值与短期信贷情况单位：亿元 项目 短期信贷总额工业总产值 百分比 百分比 全部企业97.91100% 638.51 100% 民营企业35.96 36.73% 602.39 94.34% 其中：私营企业 0.42 0.43% 159.69 25.01% 三资企业18.64 19.04% 305.70 47.88% 乡镇企业16.89 17.25% 137.00 21.46% 资料来源：根据2003年《晋江统计年鉴》整理所得。 虽然最近几年各大商业银行在一定程度上也加大了对民营企业的信贷投放力度，但民营企业难以从国有金融机构获取贷款的问题并没有得到有效解决。晋江登记在册的企业有14000家左右，其中90%以上是中小企业，对于他们来说，能得到国有商业银行贷款的毕竟是很少的一部分。2004年晋江各类金融机构贷款的总余额为140.9亿元，比前一年增加15.38亿元，同比增加12.25%。从近几年来的数字可以看出，增速已有所放慢。如果将这100多亿元扣除个人消费贷款和规模企业的大额贷款，再除以晋江市13000多家的中小企业，平均下来每家中小企业贷款将很有限。 对于大部分正处于成长期、企业规模迅速扩大的晋江民营企业，资金缺口已成为制约它们进一步发展的瓶颈。民营企业由于饱受国有银行信贷配给之苦，资金得不到充分满足，必然转而寻找非正规的民间金融。相比之下合会纯粹是以个人信用为基础，入会、标会方便，比之银行省却了一系列的繁琐程序。这是民间合会等民间金融形式深受晋江个体私营企业主欢迎的原因之一。2002年底人民银行福州中心支行对民间资金的一次调查显示，泉州一带的民间资金和银行存款相当，比例大概是1:1。按照这个比例推算，目前晋江范围内民间资金（含合会、民间直接借贷等）至少在250亿元以上。当然因为民间金融难统计，各种数据均为粗的估计。在晋江，正是这部分资本成为推动民营经济发展的重要力量。 （三）当前民间合会作为融资方式存在有其必然性 1、民间合会解决了借贷双方信息不对称问题。因合会成员一般为亲戚朋友和熟人，对借款人的道德水平和还款能力都有比较清楚的了解，避免了因信息不对称而使处于信息劣势地位的人承担较大的借贷风险。 2、民间合会机制灵活、效率较高。合会的融资程序简单、方便，时间灵活，解决了生产经营活动和生活的临时资金需要。与正规金融融资不同，它不需要签订合同和提供担保抵押。尽管利息比贷款利息高一些，但因其灵活而受到欢迎。缺乏资金时可以标会，急用时可以按约定的利率水平向会头借，也可向中标当期会金的人借。因此合会具有正规金融信贷不可比拟的方便。
