民营经济发展中的深层阻滞因素辨析

      从中国社会科学院民营经济研究中心对浙江、四川、湖北、吉林等四省民营企业抽样问卷调查的数据来看（见表1），目前民营企业普遍反映影响其可持续发展的主要因素集中在政府政策、融资及资金、人才、创新与技术进步以及管理问题等方面。本文将结合问卷反映出的问题，继续探寻影响民营经济发展的更深层原因，并企图找出相应的解决对策。

      一、制约民营经济发展的主要因素探析

      表1反映了目前民营经济运行中的主要问题，但这些问题有些是其深层原因的表象。笔者认为，以下的几个方面是影响民营经济发展的更深层次和更主要的因素。

      （一）家族式的产权结构与治理结构

      目前我国多数民营家族企业属于集权式的治理结构。有研究表明，我国的民营企业中有80%是家族企业，其中有70%多为家族所有并家族经营的企业。根据国家工商行政管理局的有关资料，1992年，私营企业中有限责任公司为17673户，占全部私营企业总户数的12.6%，到了2002年，就增加到1739969户，占全部私营企业户数的71.45%，已经成为私营企业的主流组织形式。与此同时，独资企业和合伙制企业的相对状况则双双下降，独资企业的绝对户数虽然由1992年的77268户上升到2002年的570010户，但所占比重却由55.34%下降到23.41%；合伙制企业由1992年的44692户增加到2002年的124774户，但其所占份额却由32.01%大幅度下降到5.12%。（参见表2）

      表1　影响民营企业可持续发展的因素问卷调查结果

      可选择因素

      　浙江

      四川

      湖北

      吉林

      平均

      人才短缺70.66%　60.71%　82.35%　60.49%　69.43%

      技术创新能力弱　41.15%　21.43%　41.18%　27.16%　38.86%

      自有资金不足

      31.48%　67.86%　47.06%　44.44%　34.65%

      融资困难36.89%　50.00%　58.82%　35.80%　37.77%

      经营管理落后

      18.52%　17.86%　11.76%　11.11%　17.53%

      政府政策调整

      27.87%　21.43%　23.53%　 8.64%　25.41%

      资料来源：中国社会科学院民营经济研究中心浙江等四省民营企业抽样调查问卷数据库。该问题企业可做多重选择。

      表2　1992年～2002年全国私营企业组织形式变化概况　单位：户，%

      

      资料来源：国家工商行政管理局编：《工商行政管理统计汇编(2002)》。

      我们的调查数据也显示（见表3），有限责任公司已经成为民营企业的主要制度形式，其比重占到样本企业总数的77.99%，股份有限公司占13.59%，合伙制仅有1.49%。然而，这些企业中有455家，占总数61.82%的企业承认自己是家族企业，尽管民营企业采取了有限责任公司制度，但家族制的实质并未改变。仅有27.4%的企业其企业主及家族成员共同拥有的股权在企业股权中的比重在90%以下，29.7%的企业其企业主及家族成员共同拥有的股权在企业股权中的比重在90%至接近100%之间，42.9%的企业其企业主及家族成员共同拥有的股权在企业股权中的比重为100%，也就是说有72.6%的企业其企业主及家族成员共同拥有的股权在企业股权中的比重在90%至100%，是低于90%者的2.6倍。可见，目前我国多数民营企业仍然属于很强的家族控制型企业。

      表3　民营企业制度形式及其产权结构状况

      企业制度形式

      　家数　比重(%)

      股份有限公司

      　100

      13.59

      有限责任公司

      　574

      77.99

      合伙制企业 11

       1.49

      独资企业　 44

       5.98

      企业主本人及家族成员共同拥有的股

      权在企业股权中的比重

      低于90%　 96

      27.4

      高于90

       51

      14.6

      接近100%　 53

      15.1

      100%

       150

      42.9

      资料来源：中国社会科学院民营经济研究中心浙江等四省民营企业调查问卷数据库。

      民营企业难以由家族制向产权多元化的现代企业制度转化的原因十分复杂，除了文化方面的因素外，从经济的层面讲，笔者认为，主要在于企业主认为实施真正的社会性股权多元化的成本太高。首先，从外部进行股权融资可能会造成企业内部重要商务信息的“外漏”；其次，会对创业民营企业主的经营控制权构成威胁，这种情况对那些企业主在企业中已形成很高“权威”的企业尤为突出；再次，企业主担心企业的潜在收益会被外来投资者瓜分。基于这种考虑，民营家族企业家往往宁愿放弃产权多元化及由此形成的各种融资机会。其结果就是继续保持家族制而拒绝企业产权结构的改善，尽管这些企业正普遍处于决策效率低下和融资、技术进步、人才引进难等困境之中。