国有企业与民营企业的效率差异一直是人们关注和争论的焦点之一。与国有企业相比，民营企业效率较高。这给我们提出了一个问题，即国有企业与民营企业之间为何存在着效率差异？经济学者们分别从文化角度、委托—代理角度、产权角度、经营者能力角度和资源利用的角度作了一些有益的探索，但也是仁者见仁，智者见智。而本文试从人力资本产权的角度，通过定性与定量两方面来分析两类企业的效率差异问题。 一、国有企业和民营企业效率差异的总体考察 在分析国有企业和民营企业的效率差异之前，有必要明确界定国有企业和民营企业的内涵。本文中民营企业仅指“民有民营企业”，即个体和私营企业。这样界定的好处有两点：第一，个体、私营企业是民营企业的主体，研究个体、私营企业就可以把握民营企业的实质内容；第二，广义的民营企业不仅包括个体、私营企业，还包括乡镇企业。但乡镇企业存在着产权模糊的特征，我们无法准确把握哪些是国有，哪些是民有。因此，为了分析的方便，本文在研究民营企业时，假定不包括乡镇企业。在本文中国有企业仅指国有国营企业和国有国控企业，即传统意义上的国有企业。 在微观经济学分析中所涉及到的效率主要是技术效率和经济效率，前者主要是投入产出率，后者则为成本收益率，本文主要从技术效率的范畴来测定两类企业的效率。测定技术效率的方法通常采用生产函数，本文将主要采用超越对数函数来进行效率测定。 本文采用的是1995年的截面数据。产出以企业的销售量来测定，投入变量包括资本和劳动。为了排除不同产业之间的技术差异可能对效率分析产生的偏差影响，对企业的效率估计将按不同类别的产业进行。 在对国有企业和民营企业效率进行比较过程中，应选择具有代表意义的企业。一般来说，对于民营企业占优势的产业，例如服装，皮革等，无需进行分析和比较，而对于民营企业难以进入的产业，也无从进行效率比较。为了客观公正，我们应该比较那些民营企业能进入的，而国有企业又具有传统优势的产业。见下表： 1995年分行业的国有企业和民营企业的效率比较（注：资料来源：刘小玄的《中国企业发展报告》，中国科学文献出版社，2001年，35页。 企业类型 国有企业民营企业 个体企业私营企业 行业类型 回归 标准化 企业 回归 标准化 企业数 回归 标准化 企业数 系数 指数 数 系数 指数 系数 指数 煤炭 011840 1.1485 3.153 333 0.8173 2.264 492 铁矿 01173 0.8159 2.261 254 0.5967 1.816 270 水泥 012062 0.8642 2.373 850.3890 1.476 257 糖果糕点 011707 2.284 9.816 368 1.758 5.801 378 酒类 012234 2.629 13.86 164 1.660 5.259 200 毛纺业01392 1.609 4.998 153 1.392 4.023 268 针织品01593 2.182 8.864 877 1.773 5.888 510 家具制造 01529 2.023 7.561 1096 1.553 4.726 967 造纸及纸制品 011679 1.332 3.788 582 1.101 3.007 950 化肥制造 011439 1.130 3.096 120.723 2.061 59 日用化学品01546 2.023 7.561 104 1.591 4.909 170 医药制造 011904 1.039 2.826 341.278 3.589 182 化纤制造 01224 1.100 3.004 580.862 2.368 52 橡胶制品 01569 1.603 4.968 349 1.227 3.411 297 塑料制品 011414 1.902 6.699 1848 1.272 3.568 142.5 电机制造 01365 2.094 8.117 951.225 3.40485 日用电子器具 01214 1.585 4.879 6 1.320 3.74346 玩具制造 01751.322 3.751 138 1.033 2.809140 自行车制造01116 1.500 4.482 261.285 3.615107 钟表制造 01 104 1.796 1.025 8 1.392 4.02326 在这里，表中0的回归系数是指不同所有类型企业作为虚拟变量在生产函数方程的分析中所得到的估计函数，这些系数能够表明各种不同分组之间的相对差异。标准化系数则是在回归系数的基础上，为了能更加直观的看到按种类分组后企业之间的相对效率关系，把作为基本参照系分组的回归系数转化为1，其余分组与该参照系相对照，可得到与其相比较直观的结果。例如在标准化指数的关系中，参照系为1，其他各类企业分组以此为基础，可以为1.5或2.3，即其效率相当于参照系效率的1.5倍或2.3倍。另外，由于篇幅的限制，表中未列出作为控制变量的产业的回归系数，但是，所有的分析都是4位数代码产业的基础上进行的，因而具有比较完全的技术效率的一致性。
