中图分类号：F276.5 文献标识码：B 民营企业家族制问题越来越受到广泛关注。在政府和学术界的多数人看来，家族式产权制度是一种传统的、落后的产权制度形式，民营经济的发展壮大有赖于企业制度创新，打破家族制，建立现代企业产权制度形式。然而，目前我国大多数民营企业却选择“锁定”在家族式产权制度形式上，民营企业主自身似乎更加钟情于产权封闭的家族治理结构。一些赫赫有名的乡镇、民营企业，如浙江万向集团、方太厨具集团、江苏华西集团、红豆集团等企业的掌门人已经或将要把企业舵主之位传递给自己的儿子。据报道，一些出身高级知识分子的私营企业主也极力为家族企业辩护。 对于民营企业这个有悖于经济人“理性选择”假定的现象，本文试图通过分析家族式产权制度本身的特点及利弊，家族企业产权制度变迁面临的制度环境等制约因素来加以解释，从而解剖民营企业“锁定”家族式产权制度这一非理性行为背后的原因。 一、家族式产权制度 家庭（家族）是古老的生产组织形式，而家族式企业则产生于人类社会进入资本主义以后。随着社会经济的发展，企业制度不断演进，从业主制、合伙制，一直发展到股份公司制。作为家族规则与企业规则相互融合的一种经济组织，家族式企业也在不断演进着。按出现时间的先后，家族式企业可划分为古典家族式企业和现代家族式企业两类。前者包括了家族式业主制企业和家族式合伙制企业；后者主要指家族式股份公司。在古典家族式企业中，所有股权或绝大部分股权集中在个人、家庭或家族手中，由此带来控制权的集中，控制权是所有权的函数。而在现代家族式企业特别是上市公司中，由于吸收外部资本，股权结构相对分散化，企业家族已丧失了控制性股份，然而仍然牢牢控制着企业。我国大多数民营企业尚处在古典家族企业制度阶段，因而本文主要讨论古典家族式产权制度。 古典家族企业具有悠久的历史，虽然股份公司已经成为主导性的企业制度，但是世界大多数民营中小企业仍然采用了这一制度形式，这一事实证明了古典家族企业依然具有较强的生命力。其原因在于以下几个方面： （一）古典家族式产权制度形式有利于企业的创立，是大多数创业型企业成长过程中所必经的制度阶段 家庭是社会的基本单位，在创立企业时人们自然会把家庭与企业这两种形式加以结合。利用血缘关系和亲缘关系，家族式企业容易获得创办企业所需的人力资本和物质资本，降低企业创立的成本。特别是在市场经济发展初期，市场秩序不够正常、产权和契约法规尚不完善、契约的履行得不到可靠保证的环境下，家族制度作为一种有效的替代制度，减少了企业创立的风险。 （二）古典家族制企业决策迅速，执行有力，反应灵敏 由于所有者数目较少，企业家长或家族大家长又亲自掌握经营管理权，当市场发生变化时，往往凭借其经验和眼光迅速作出决策，而无需费时与人协商。在执行决策过程中，由于企业规模小，结构简单，再加上业主的权威，往往能够在执行中很好地贯彻决策者的意图。这样的企业往往能够比竞争对手更快地调整价格、消化库存、降低成本，对企业资源作更有效的配置，因而更富有竞争力。 （三）采取古典家族式产权制度还可减少代理风险，维护所有者权益 “所有权与控制权分离”的现代公司制带来的一个主要问题就是代理问题。由于经理的目标函数与所有者的目标函数并不一定完全吻合，加之信息的非对称性，从而存在代理成本。现代企业各种制度设计的一个主要目标就是要尽可能降低代理成本。而在家族企业中，由于所有权与控制权集中于家族内部，而家族成员更易形成相同的目标，所有者与经营者几乎不存在信息不对称、责任不对等、激励不相容的情况，从而最大程度地降低代理风险。 （四）家族制度有利于降低企业交易成本 这表现在企业内部的纵向合作关系和对外横向合作关系两方面。在纵向合作方面，分布于企业各要职的家族成员在具有魄力和魅力的企业家长或家族大家长的统率下，具有极强的向心力，对企业有一种强烈的认同感和忠诚感，对工作异常投入。为了推动企业发展壮大，家庭成员彼此齐心协力，因此，企业内部交易的协调较为容易。在横向合作方面，强调依靠个人关系和信用，依靠亲缘、宗族、同乡组成的社会关系网络，从而可以减少搜索信息、订立契约及履行契约的成本。 当然，这种古典家族式产权制度也存在一些不足，主要是：第一，不利于企业规模的扩大。高度集中的所有权与控制权，使得企业难以吸收外部资本，而单凭内源融资，很难满足企业扩张的需要。因此，大多数古典家族式企业均以中小企业的形式出现，而这种情况对于处于规模经济的产业中的企业来说，无异于一个致命的弱点。第二，不利于企业长期生存。企业所有权的代际传递、子承父业是家族式企业的一个显著特征。由于选择范围局限于家族成员内部，权力传承是否顺利取决于继承人的能力、经验、内部的亲和力以及外部的人际关系。而这一点是不稳定的，由此决定家族式企业权力传承中的不稳定性。第三，不利于企业管理的现代化。在古典家族式企业中，充满了“人治”的色彩。企业大小事情由企业主一人作主，对员工的管理依据关系亲疏来进行。企业一般缺乏完善规章制度，就是制订了规章制度，也不一定遵照执行，这无疑影响企业管理水平的提高。
