一、上海发展民营金融的必要性 民营金融是一个范围特别广泛的概念，它是由许许多多的民营金融机构组成的，而就民营金融机构来说，上海最缺的是民营银行，发展其他的民营金融机构没有太多的障碍，唯独发展民营银行最为困难，但它对上海经济及金融的影响非常大，显得更为迫切。这种迫切性主要体现在以下两大方面： 一是金融业开放是中国入世、开放市场的一道难题。其难在依国际惯例、游戏规则运行时，国内银行经营条件与外资银行不可及的差距。事实上，外资银行已在国内金融业布阵扎营，特别是在上海，作为我国经济与金融的中心，这里集聚了几乎是所有的国有商业银行、外资银行以及外资银行办事处，这里将是未来金融业“世界大战”的主战场，而且这场战争开战的时间随着我国加入WTO的临近已经进入倒计时。 为了适应形势发展的需要，推动金融改革，中国就必然要打破金融行业的垄断局面。建立新的、民营化的中小银行与推进国有银行的民营化都是银行业改革的重要内容。既然民营银行是指在银行内部建立良好的治理结构和市场化的经营机制，那么，无论是新兴的中小银行还是国有银行，都面临着一个民营化的任务，两者共同构成中国银行业改革的重要内容。 二是由于国有金融机构的服务对象仍局限在国有经济主体当中，非国有经济进入这一服务市场具有非常高的壁垒；但非国有经济增长的相对量与绝对量已经对上海经济起着举足轻重的作用，这部分经济长期以来缺少固定的融资渠道，突出表现为其成长的空间没有能够尽快、及时地放大。如此，上海许多非国有经济企业在市场竞争中走不了多远。 二、上海发展民营金融（机构）的条件分析 从上海的一些民营经济主体来分析，民营金融机构存在发展的机会与空间。首先，一部分民营企业与个人持有大量的富余资金，在银行储蓄利率很低的情况下，虽然投机的机会成本较小，但在资本市场缺乏对冲工具、风险无限大时，他们需要一个相对稳定的投资回报。在缺少相对稳定的投资场所时，这部分资金很可能成为一种游资，冲击国内的金融市场。如能及时将这部分资金按照某种规则集中，组建成完全独立于政府行为之外的民营金融机构，然后按照商业银行的运作程序进行经营，他们完全有可能对中小企业产生特有的兴趣。因为，按照特定规则集中的资金规模不可能太大，他们不可能对传统商业银行的企业客户产生冲击，而且大型的企业也不会对他们产生兴趣。 另一方面，一大批民营企业需要资金的支持，他们的产品革新、技术创新、市场开拓等无一不需要资金，他们的资金供需缺口非常大。虽然，各个地方财政对中小企业实行信贷担保，但终因数量有限、政府行为左右等非市场化原因而制约了其发展。许多中小企业在寻求商业银行支持的同时，他们进入这一市场的条件是灵活的。他们需要的资金量小、时间短，因而他们对这部分解急资金的利率具有较大的承受空间。如果将民间多余资金相对集中，投资于成长性的中小民营企业，这在帮助中小民营企业成长的同时，资本的收益也必定稳定提高，这才是真正的双赢策略。 改革开放之后，上海有一家民营性质的公司——“爱建股份”曾经就发起并组建民营银行提出过许多重要的设想，并向主管部门提出过申请，不知为什么让另外的几家民营企业抢得了先机而组建了中国民生银行。而中国民生银行所取得业绩的示范作用，已证明了民营金融发起的可能性。 金融市场与实物经济的市场不一样，尽管金融市场中有较大的市场风险，但在金融市场当中收益率往往随着资金集中量的增加而增加，这不像在实物经济中规模报酬是边际递减的。随着边际报酬的增加，人们自然会愿意将资金按照一个合理的原则集中起来进行投资，其平均的收益也会随着边际收益的递增而同步增加。 上面是从自然人的角度来分析发起的可能性与可行性。然而，对于成立一个金融机构来说，最大困难就在于最高管理机构——中国人民银行的政策许可。 从上海特殊的地位来看，中国人民银行应当同意在上海成立民营金融机构，因为上海是全国的金融与经济中心，这也应是我国加入WTO之后所采取的应对金融业竞争的发展战略。此外，从上海本地的情况来看，国有商业银行对中小企业的关注程度远远不够。上海中小企业的发展情况与上海的地位还不相称，亦即中小企业当中还没有出现太多的全国性的、有影响性的企业，在形成新的产业方面还没有出现好的势头。即使是中国民生银行上海分行，按其承诺的“十五”期间支持上海中小企业50亿元来说，仍然是杯水车薪。 在这一关键时期，如果我们能够对上海中小企业的经营状况有一个全面的认识与研究，重点分析现有中小企业在未来上海主导产业形成方面的潜在重要性，同时分析在现有的金融条件下很难进一步支持中小企业发展的状况（重点分析中小企业的资金需求与现有的供给支持的差距、中小企业需要金融机构提供全方位服务的差距等），相信，中国人民银行能够信服在上海发展民营金融的必然性与重要性。 当然，如果从环境因素来看具有两种可能性：一种情况是如果中国民生银行总部南下上海，上海再要求成立民营金融机构的可能性必然下降。尽管从民生银行的经营策略上来看，他们正在着眼于逐步从中小企业身上来培养自己的忠诚客户，并首先在上海分行成立了中小企业办公室，但随着其总部的到来，民生银行上海分行本身经营规模必然要上一个台阶，这时其经营业务重点也必然会产生变化。因此，如果尽快推出上海另一家民营金融机构，形成对中小企业在一定程度上的竞争，这对中小企业而言会产生良好的创业动力。 另一种情况，如果从改革国有商业银行的需要来看，上海发展民营金融的可能性又会大一点。因为国有商业银行非市场化行为的一个重要原因就是其内在动力不足，如何增强其市场意识，必须要有一个示范。虽然，外资银行进入已经充当了这样的角色，但双方的待遇不一样，如果引入民营金融机构，这对国有商业银行的影响会更大。
