中图分类号：F325.3 文献标识码：A 文章编号：1007-4457 （2000）04-0074-03 一、产权一般理论 所谓产权，是指使自己或他人受益或受损的权利（德姆塞茨， 1967）。 它是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系，故产权是从行为权利的角度来阐述的，它使产权泛指人们排它性地拥有一切使自己和他人受到损益的权利，也使得产权明晰不等同于纯粹强调对物的占有的私有化。 规范而有效率的产权制度是现代经济发展的基础。通过不断地界定交易主体的产权，减少交易活动的不确定性，从而可以达到降低交易费用，实现交易活动的潜在收益。在交易费用为零或者“科斯世界”的情况下，产权的初始界定是无关紧要的。然而，由于现实生活中大量交易费用的存在，使得不同的产权制度会带来不同的资源配置效率。产权变迁则意味着一种更高的制度安排对旧的制度安排的替代过程。这一过程，实质上是一种效率更高的产权制度对旧的产权制度的不断博弈和否定的过程，从而实现部分制度安排的局部均衡。（孔泾源，1994）同时，产权变迁又是一个利益调整的过程，各主体之间的利益摩擦及其矛盾必然形成对新的方案的旷日持久的讨价还价。 乡镇企业从80年代以来成为中国经济的一个新的增长点，90年代特别是92年以后，随着国有企业产权改革和制度创新的不断深化，乡镇企业的增长速度失去了前一阶段的绝对优势。本文将从产权效率与产权变迁的角度来分析乡镇企业的发展问题。 二、乡镇企业的产权效率分析 （一）乡镇企业的模糊产权结构 1979—1992年乡镇企业获得了迅猛的扩张。其职工人数年增长速度为9.9%，高于同期社会劳动力平均增长速度2.8%的水平，社会总产值增长为29.2%，也远远高于同期社会总产值11.1%的年平均增长速度。 这一阶段，乡镇企业之所以扩张如此之快，就在于它独特的产权结构。产权结构，从纵向看，它是终极意义所有权、法人所有权、经营权和劳动权的统一；从横向看，产权结构是排他权、支配权、使用权、收益权、处置权等多种权能的统一。而乡镇企业的独特权结构在于这些权能的模糊化，虚置化。（1 ）集体土地所有权在经济运行中的实现模糊化，绝大多数乡镇企业的土地属于无偿占有使用。（2 ）有些乡镇企业直接为乡镇等地方基层政府所创办，在财产关系上存在严重的政企不分。许多乡镇、村办企业名为集体所有，实际上没有确定的人格化的所有者及占有关系，因而其资产归属关系也处于模糊状态。（3 ）有的乡镇企业将职工收入的一部分代为提存，就业关系存续期间仍归本人所有，解除时则无偿扣留，从而使个人收入资本化，并与企业集体资产相混淆。（4）相当多的乡镇企业对无形资产包括企业与产品信誉、商标、 技术专利等积累与评估尚未预以重视，从而使这部分企业资产也处于非明晰化状态。 乡镇企业的模糊产权结构，相对于当时所处的环境而言，克服了产权的外部性，提高了产权效率。其原因为： 1.政企之间关系紧密，便于协商，减少了边界摩擦。国有企业受国家下达的各项指标的控制仍比较严。而乡镇企业不受国家计划指标的控制，直接对社区政府负责，乡镇企业与社区政府之间的这层“亲密”关系容易促成二者之间的默契，社区政府为突出自己的政绩，往往会给予乡镇企业以优惠贷款，调拨资源等扶持政策，促成本地区企业的发展，同时在短缺经济的条件下，乡镇企业也面临着比较宽松的外部环境，容易捕捉市场机遇。乡镇与社区政府之间的良好协作减少了边界摩擦，提高了效率。 2.乡镇企业独特的结构，克服了“搭便车”行为的产生。乡镇企业职工与企业之间关系比较松散，在乡镇企业里职工有随时被开除的危险。而且企业对开除职工不负有任何福利生活保障等责任。企业职工不能吃企业的大锅饭，有劳才有得，多劳就多得，不劳就不得，有效地克服了企业财富被不劳之人占用的“搭便车”现象。职工的偷懒、投机行为在一定程度得到抑制。 3.直接面向市场，自主经营，降低了交易成本，优化了资源配置，提高了产权效率。乡镇企业从诞生之时就不受国家宏观的各项计划指标的控制，能够自由地面向市场，市场需要什么，就生产什么，市场需求多少，就生产多少，对捕捉到的市场信息，反应灵敏。乡镇企业这种“船小好掉头”的灵活经营机制，减少了很多象国有企业那样的不必要的交易费用。 （二）模糊产权的理论模型 （1）产权结构包括占有权、处分权、收益权、控制权等。 下面，本文将给出在控制权这一层面上模糊产权的概念，并将这一概念的阐释置于“灰市场”背景之下（樊纲，1988）。模糊产权是指所有者的控制权缺乏保证，以至于受损，或者是产权所有权有意无意的与政府（社区）分享控制权。 （2）一般理论模型 模型的基本两方为乡镇企业E和社区政府G。假设E和G可以对企业的产权形式进行协商。根据科斯定理（Coase，1960）， 协商的结果产生一种制度安排，保证双方的福利能有效的得到保证。 在某时期1，E在选定了产权形式后投资K[,E]。投资成本为C（K[,E]）。假设，C'（K[,E]）〉0且C''（K[,E]）〉0，当企业投入到运行时，它可能会遇到一个正常市场或一个“灰市场”。因此，假设出现正常市场的概率为P，则出现“灰市场”的概率为1－P。 在正常市场环境下，利润π（ω）取决于E的努力程度A[,E]和初始投资水平K[,E]。这里，G没有任何生产性的效用。假设E 无效用的努力为U（A[,E]）。假定π（ω）＝
，α〉0，β〈0
