如何拓展融资渠道是围绕我国民营小企业发展的一道课题。在国外，民营小企业的融资渠道比较多，而在我国，民营小企业拓展融资渠道的努力才刚刚开始。 一 银行贷款是企业融资最常见的一种方式。按照获取贷款的方式，一般包括：一般企业贷款、抵押贷款、担保贷款。与其他融资方式相比，银行贷款效率比较高，勿需通过十分全面的融资调查，也勿需十分繁琐的手续。并且，其融资的弹性很大，可根据企业经营情况而随时借款。但是，获取该种融资需要较好的企业资信。 在国外，银行为民营小企业提供的融资服务方式是多样的，我国民营小企业也应密切关注通过政府、银行和国内相关中介机构的努力，也有可能在近期得以实现。 （一）透支 银行透支是最常见的短期融资手段。安排透支极为容易，只要同当地银行的经理说一声就行。这种方式很灵活，没有最低限额。你随时可以在约定的数额内预支所需资金，过后归还。透支利息按照日透支余额计算，因此相对来说也比较便宜。 当然，利率可能波动很大。因此，今年看来不大的一笔钱，到了明年就可能由于利率的突然剧增使得企业陷于财务拮据。透支通常用于满足流动资本、存货、为顾客垫款、大宗原料等方面的需求。 （二）对中小企业的政府担保贷款 许多国家都引入了这种源于美国的做法。要想获得此种贷款，项目首先要经过指定银行的审查。银行必须认定项目可行，但又不在他们正常支持范围。申请者可以是单一业主、合伙企业、合作社或有限公司，贷款可以用于企业的新建或扩建。一般而言，贷款本身相对比较昂贵。 （三）匹配借贷 匹配借贷指按某一特定担保资产的价值借款。主要方式包括代理融通、租赁和租购。很多人都用过后两种方法，但由于种种原因，多数公司不愿意使用代理融通。这很遗憾，因为这种方式确实有很多优越性。 1.代理融通 对于完全代理，向顾客发出货物（或服务）之后，责任就全部移交给融通代理公司了。这种方式也叫无追索权(non-resource)融通。全部要做的事就是将发票副本寄给融通代理公司。在此之后，应收账就由代理公司负责了。 因此，融通代理不仅负责收取销售款，而且还要承担顾客不付账的风险。融通代理立即支付最多可达80%的货款，余额在顾客付款后或商定的发票寄出一定时间后支付。 融通代理服务费为销售额的0.5%-3.5%，对垫付货款要收取高于银行利率2%-3.5%的利息。此外，需要大约50英镑或更多一点的初始费。通常还设定基本服务费，200-300英镑是很典型的基费标准。 如果只想获得货款垫付服务而不是全面融通代理，则可使用发票贴现服务。发票贴现服务的费用为销售额的0.2%-0.7%，比完全代理的费用低得多。但是，这种情况下，追收贷款和任何坏账都是自己的责任。发票贴现是融通代理中发展最快的单项服务。 代理融通的好处： (1)避免过量销售。除服务业之外，多数顾客都不当时直接付款。因此，定单来得越快，现金就消耗得越快。为使产品出现在市场上，企业必须在收到顾客货款之前支付原料和劳动费用。如果不经仔细考虑就急于开展新业务，很容易造成所谓的“过量销售”现金短缺问题。通过出售应收账，能够获得企业快速发展所需的资金，及时向有信誉的顾客发货或提供服务。 (2)增加现金来源。小企业短期筹资的传统手段是透支。然而不幸的是，透支往往是今日有明日无(feast or famine affair)，用不着的时候到处都是，需要时却又很难找到。 (3)提高经营毛利。能得到与经营活动水平相匹配的现金，会给企业带来两个重要的好处，直接影响经营毛利。首先，企业能够得到供应商的最佳供货条款，这些条款通常只给予能够及时付账的客户。否则的话，就只能根据当时的资金状况，临时购买所需原材料。这是一种很不经济的做法。其次，对于生产企业，由于有了可预测的现金流，可以制定生产与库存计划，从而优化设备利用效率。 (4)你可以集中精力做你所擅长的经营工作。如果把顾客看成债务人，那么市场营销工作的重点就错位了。一般来说，你可能更善于制造销售产品，而不是当一名追踪不按时付款顾客的警察。融通代理使得你能够集中精力做你所擅长之事，而将收账交给该领域的专家去完成。 (5)降低管理费用。融通代理不仅使你从应收账款中解放出来，有更多的精力考虑企业的经营，而且还能减少用于设立企业自己的信贷控制部门的管理费用。 融通代理服务能优化使用收账资源。许多小公司收账往往采取突击战的方式，代理公司收账则根据要收的贷款数额有计划地安排投入，这对小公司自己的信贷部门是无法做到的。代理公司还提供信用风险评估和坏账保险等方面的专业化服务。 2.租赁公司 租赁是一种不用立即支付全部成本而获得车辆和机器设备等使用权的方法。经营性租赁(Operating leasing)允许承租者在经济生命期内持有并使用租赁物，如汽车、复印机、自动售货机等。出租人承租设备过时的风险，并负责修理、维护和保险。因为要对这些服务付费，所以对承租人来说经营性租赁比融资性租赁(Finance lease)的费用要高。融资性租赁由承租人对设备进行维护和保险。
