发人深思的6.5% 很多人难以理解这样一个事实：创造了全国GDP的30 %并解决了一亿三千万人就业的乡镇企业，1998年贷款余额占全国贷款总余额的比重却不足6.5%！ 乡企贷款难，让乡镇企业家们头疼不已。他们实在想不明白：去年，全国发放贷款比上年增长了15.5%， 乡企贷款余额却比上年下降11.3%。乡企固定资产投资中，银行贷款所占比例已由“八五”末1995年的25.5%下降到去年的18.3%！今年以来，乡镇企业资金状况并未好转，投资总量减少，新增贷款总量减少，中小型乡镇企业贷款减少。几个减少，令人不安。 乡镇企业目前正处于结构调整、体制创新的关键时期，信贷资金的减少，资金状况的恶化，无疑加大了乡镇企业调整和创新的难度。刚刚结束的中央经济工作会议提出，乡镇企业要注重发展农产品加工，促进农业产业化经营。然而，相当一部分农业产业化龙头企业由于资金缺乏而经营困难。作为我国新经济增长点的乡镇企业，其贷款难问题不解决，将影响我国经济发展的大局。 问题出在哪里 一方面是银行大量存款放不出去，一方面是乡镇企业很难贷到资金，问题究竟出在哪里？ 首先，认识不到位，支持力度不够。乡企创办的原始动机，就是解决政府很难解决的日益增多的农村剩余劳动力问题，乡企一直生活在国家计划之外，信贷资金等要素分配根本就轮不上它。随着乡企的重要作用不断为社会所认识和承认，国家加大扶持力度，有力推动乡镇企业的迅猛发展。但近年来，除一些地方对乡镇企业减免应纳所得税额的10%用于乡镇企业补农建农外，乡镇企业在财政扶持、税收减免、金融贷款方面得到的扶持力度已大为减弱。 其次，为防范金融风险、一些地方减少甚至停止了对乡企的贷款。由于99%的乡镇企业是中小型企业，规模小、贷款少，这对银行来说，贷款成本高、风险大，而现阶段我国银行规避风险的压力要远远大于追求利润的动力，银行慎贷是很正常的。国家收缩基层银行的贷款权限后，有的县级农业银行的贷款额度仅为10万元，且只能发放流动资金。在国家没有专门的扶持政策之前，乡镇企业很难从银行等正规金融渠道获得足够资金。 第三，乡企贷款缺乏必要的担保机制。由于种种原因，许多乡企负债率较高，不少企业没有授信额度。为自身防范风险计，银行不敢贷款。而乡企自身信用不够，无法担保，政府至今又没有专门为其服务的担保基金和中介机构。于是，对资金的渴求和压力使乡企不得不求助于民间的非正规担保，一些富裕的农民联合起来以自己的存款（通常在几十万上百万元）作担保，企业所付的担保费用自然很高。由于缺乏中介机构，银行对中小企业产品的市场前景评估不足，以致许多产品档次高、市场前景好、社会效益显著的乡镇企业也争取不到资金。 第四，乡镇企业融资手段较少。目前，乡镇企业主要从银行获得资金。过去贷不到款，地方政府扶一点，企业筹一点，群众集一点，招商引一点，即可大体解决。 但如今这些渠道越来越窄，而由于企业可调资金量不大，农民收入增长不快，集资也很困难。乡镇企业经股份制改造后，改制企业所占比例虽不低，但上市困难，目前上市乡企仅占全国上市企业的5%左右， 还有一些符合条件的乡镇企业拿不到上市指标。况且，大多数乡镇企业不可能上市，它们资金从何而来？这是个不能不正视的问题。 重要的是规范与扶持 资金投入的下降无疑是乡镇企业近几年的增幅下滑的重要原因。农业部乡镇企业局对22个省市的乡村集体企业的调查分析显示，银行贷款每减少1亿元，就要使固定资产投资减少约2亿元， 造成增加值下降约5亿元。据不完全统计，近几年乡镇集体企业固定资产投资及银行、信用社贷款下降严重的省市区达22个，这些地区的乡镇企业增加值占全国乡镇企业增加值的95%以上，一旦滑坡，就会影响全局。近两年乡镇企业的增速减缓，去年增加值增幅仅为17.3%，比1997年还降低了0.5 个百分点。 乡企资金供应状况如果得不到根本改善，其生产就可能出现大的滑坡，这势必影响国民经济的大局和区域经济的发展，影响国家工业化、农村城镇化进程，影响农村发展乃至国家的稳定。 怎么办呢？ 最近，中央经济工作会议明确要求，制定促进不同所有制中小企业加快发展的信贷政策。有关专家对解决乡企贷款难问题，提出了以下建议—— 首先，从短期看，国家要加大对乡镇企业的扶持力度，为其发展创造公平宽松的环境。考虑到乡镇企业主要分布于县以下区域的特点，在加强金融监管的前提下，适当扩大县级金融机构的贷款权限是必要的，除增加流动资金贷款权限外，应给予一定的技术改造贷款权限。 其次，从长远看，除乡镇企业自身深化改革提高自身素质外，政府应出台扶持乡镇企业发展的政策，拓宽融资渠道、提供融资服务，使之与资本市场全面对接。具体说来，一要建立适合乡企的规范的地方股权交易市场，使乡镇企业在股权流动中获取资金；二要规范民间资本市场。民间资本市场有其存在的合理性，关键在于怎样规范、引导、发展它，使其更好地为国民经济服务。 为鼓励乡镇企业创新和健康发展，在各专业银行设立中小企业信贷部是非常必要的，有专家建议，借鉴国外支持中小企业发展的成功经验，我们也有必要设立专门为乡企服务的金融机构，并建立乡镇企业发展基金和为乡镇企业服务的担保基金，积极培育中介机构。
