对股份制几个重大问题的思考

      党的十五大以来，以股份制为主要形式的公有制企业改革已在全国各地展开，实践中有许多重大问题需要从理论上进行深入探讨并作出回答。这既是深入贯彻落实十五大精神的需要，又是降低改革成本，保证改革成功的需要。下面就这个问题谈几点看法。

      一、关于股份制的性质和发展前景问题。

      这是一个长期以来有争议的问题。有人认为股份制是私有制，其理由是能把资产量化给个人；也有人认为股份制是公有制，其理由是能把私人资本转化为社会资本，把生产资料的私人直接占有转为股民们间接占有。党的十五大报告指出：“不能笼统地说股份制是公有还是私有，关键看控股权掌握在谁手中。国家和集体控股，具有明显的公有性。”这段话表明股份制本身既不姓公也不姓私。本着实事求是的原则，最科学的界定是把股份制作为一种介乎于公有制与私有制之间的独立的所有制形式。

      1.从哲学的观点看，中介论更加符合事物发展的客观规律，即事物并非在任何时候都是一分为二，非此即彼，恰恰在多数情况下是一分为三、一分为四……。漫长的人类社会生产资料所有制不可能只有公有制和私有制两种形式。股份制就是既不同于公有制又不同于私有制的一种独立的所有制形式。股份制与公有制和私有制的本质区别在于资产占有的均匀程度上。目前公有制可分为集体所有制和国家所有制。在集体所有制中，这个集体范围内的每一个公民对集体资产都均等地占有一份。在国家所有制中，这个国家范围内的每一个公民对国有资产都均等地占有一份。表现为绝对的均等。在典型的私有制企业中，一个人占有全部资产，表现为绝对的不均等。而在股份制企业中，人们对资产的占有既不是绝对的均等，又不是绝对的不均等。

      2.从社会发展的历史进程看，股份制是私有制向公有制的一种过渡形式。它高于私有制，低于公有制。股份制产生于十七世纪下半叶资本主义经济发展的上升时期，是社会化大生产的产物。股份制的大发展始于19世纪后半期，它首先在银行、交通运输和一些公共事业部门得到迅速发展。当时，英国和美国大规模的运河和铁路建设都是依靠组建股份公司筹集大量资金完成的。20世纪初，公司已成为各主要资本主义国家制造业、采掘业、运输业、公用事业和银行、保险业的主要企业组织形式。20世纪以来，特别是第二次世界大战以后，股份制几乎扩展到一切经济领域。股份制为什么没有产生和发展于原始公有制向奴隶私有制转变的时期，说明它不是向私有制转变的形式。股份制为什么没有产生于私有制的奴隶和封建社会，而偏偏到了资本主义经济上升时期才出弱述现？是因为奴隶和封建社会还不具备向公有制过渡的条件。股份制向公有制的过渡性，从第二次世界大战以后出现的股权高度分散化的所谓“公众公司”及所有权和经营权相分离的所谓“经理革命”表现得更加清楚。它使股份制越来越逼近公有制。当今资本主义世界还存在着大量的私人公司，但随着时间的推移、家族的繁衍，尽管他们的资本总量还可能不断增加，但股权比例分散化是不可避免的。例如美国的杜邦公司，1802年成立时独资3万美元，到了1983年资产超过244亿美元，虽然杜邦家族仍占有20%的股份，但已经分散到近300户子孙手中。有人把股份制混同于私有制，是没有看到它的进步性。

      3.从数量经济学的角度看，股份制是私有制逐步转向公有制的一种量变。股份制企业与集体所有制、私有制企业在资产占有的数量关系上可以借助洛伦茨曲线和基尼系数来说明。如图：

      

      OP表示企业中某部分成员占企业成员总数的百分比；OL表示企业某部分股份占企业总资产的百分比。OY为45°线即绝对平均曲线，表示企业中每一个成员所占有的资产都是相等的，即集体所有制曲线；OPY线为绝对不平均曲线，表示企业中一个成员占有全部资产而其他人员的资产为零，即典型的私有制企业。α为洛伦茨曲线，即实际资产分布线，线上的任意一点，表示企业中一定比例的成员实际占有资产的比例。它界于绝对平均曲线和绝对不平均曲线之间。即股份制企业。洛伦茨曲线离OY线越近，表示它越接近于集体所有制。如果离opy线越近，表示它越接近私有制企业。如果把实际资产分布线α与绝对平均线之间的面积用A来表示，把实际资产分布线与绝对不平均线之间的面积用B来表示，则基尼系数为A/(A+B)。当B=0时，基尼系数等于1，资产占有绝对不平均，即典型的私有制。当A越接近于0，则基尼系数越小，企业越接近于集体所有制；当A=0时，基尼系数等于0，资产占有绝对平均，即实现了集体所有制。同样，对于一个国家参股的股份制企业，我们可以用洛伦茨曲线和基尼系数测定出它距离国家所有制的程度。当然股份制企业中也可能发生局部质变，即局部达到了公有制的平均程度。在国家或集体参股的企业中普遍存在着局部质变的问题。从统计学的角度讲，把这部分经济计算到公有制中也是合乎道理的。

      4.从科学性和适用性的角度看，股份制具有相当长远的生命力。十五大报告指出：“股份制是现代企业的一种资本组织形式。”“现代企业”显然是个动态发展的历史性概念。那么这种动态发展的过程有多长，应当作出科学的预测和分析。股份制出资人占有的是股票，是虚拟资本，而实物形态的资产却归出资人共同占有，出资人的资本只能转让，而不能退回，更不能将实物资产拿走。这就从物质上保证了社会化大生产的正常进行。另一方面，这种制度又使每一个出资人的资本在企业总资产中的份额及所应得到的利润得到明晰，能够有效地调动出资人的积极性。简而言之，股份制的科学性就在于它既明确了出资人的份额，又不允许出资人随意抽走；既满足了社会化大生产的需要，又防止了传统公有制中的大锅饭。传统公有制的好处是能够集中力量办大事，弱点是资产每人都均等的占有一份，这一份在哪里？数额是多少？谁都说不清楚，这就很难激起人们对公有资产的关切和生产积极性。个体组成整体，个体空虚，整体集中也没有多少油水可揩。进入七十年代、八十年代所有原社会主义国家普遍受到严重挫折，原因是多方面的。但带有共性的根本原因是生产关系超越了生产力水平，没有找到适合当代生产力发展水平的所有制形式。今天，这些国家又不得不进行改革，各国改革的方法不同，但改革的成效归根到底取决于能不能尽快补好股份制这一课。股份制所体现的生产关系适合于生产力较发达又不甚发达这样一个十分漫长的历史时期。可以预言，只要生产力的发达程度还达不到按需分配的要求，只要劳动还是一种谋生的手段，而不是一种享受，只要优生学还没有充分发展，人与人之间的能力还存在着明显差异，股份制就有存在的必要。这里谈到人的能力差别。笔者认为，人与人之间最初的差别是由人的能力差别造成的。只是私有制产生之后，人与人之间的差别才受到经济实力和人的能力的多重影响。要从根本上消除人与人之间的差别，最终要靠人类素质的普遍提高，靠人与人之间能力差别的消失。所以，股份制将伴随马克思所设想的共产主义社会到来之前的整个人类历史阶段。在我国它不仅仅要伴随我们走过社会主义初级阶段，而且将伴随我们渡过整个社会主义历史时期。党的十五大报告指出：要巩固和发展社会主义制度，需要几代人、十几代人，甚至几十代人坚持不懈地努力，如果一代人按25年计算，社会主义将是数百年甚至上千年的漫长过程。在这个漫长的过程中，任何人为的急于变革生产关系的做法都是不可取的。可见股