一、引言 资产减值计量作为会计信息质量保障的重要环节，直接影响着企业财务报表的公允性与决策相关性。随着市场环境波动加剧、产业迭代加速，资产未来经济利益的不确定性显著提升，传统以历史成本为基础的计量模式已难以适应复杂的估值需求。现值计量因考虑了货币时间价值与未来现金流的不确定性，被理论界认为是更能反映资产内在价值的计量属性(IASB，2018)。在国际财务报告准则(IFRS)和我国企业会计准则体系中，现值已逐步应用于金融工具、租赁、辞退福利等领域，但仍未在非金融资产(尤其是存货、固定资产等)减值计量中应用，目前非金融资产减值计量存在规范模糊、操作复杂等问题，导致资产价值被低估或高估的现象频发，影响了利益相关者的决策。 存货是典型的非金融资产，作为企业流动资产的重要组成部分，其减值计量的准确性对制造业、零售业等行业的财务信息质量尤为关键。现行企业会计准则对存货减值采用“成本与可变现净值孰低法”，但“可变现净值”的界定与计量始终是实务中的难点。正如《北京注协专业技术委员会专家提示【2024】第1号资本市场财务舞弊易发高发领域的审计应对——存货》指出，部分企业利用可变现净值确定过程中的主观性(如预计售价、销售费用的随意估计)调节利润，导致存货减值信息失真，甚至引发财务舞弊。这种现象的根源在于可变现净值的本质未被清晰界定——从现金流视角看，可变现净值本质上是存货未来处置产生的净现金流入，与财务管理中的“净现值”概念具有内在一致性。然而，现行准则未将现值计量逻辑系统引入存货减值，反而通过区分存货类型(原材料、产成品)、用途(直接出售、加工后出售)制定差异化计算公式，既增加了操作的复杂度，又为利润操纵留下了空间。通过净现值计量存货减值实践显现出应用价值：无需区分存货类型与用途，直接以未来现金流为核心判断减值金额，能简化计算、使计算更合理，并有效遏制利用可变现净值模糊性调节利润的行为。 基于此，本文以存货减值计量为切入点，深入剖析可变现净值计量属性存在的问题、可变现净值与现值的内在联系，论证使用净现值方法替代传统可变现净值计量的理论和实践可行性。 二、文献综述 诸多学者发现，现行“成本与可变现净值孰低法”在操作过程中暴露出不少问题。周华(2017)认为，实务中，上市公司往往通过计提资产减值准备来做小资产、做小利润，随后再通过转回资产减值准备或变卖资产等方式做大资产、做大利润。兰徐(2017)认为，存货市价的确定存在困难，对于制造业的产成品、半成品存货，需按目前市价计算，但市场价格波动频繁且受多种因素影响，包括国家政策、市场供求以及消费者偏好等，使得存货可变现净值的确定缺乏稳定性，不同企业、不同时期同一商品的可变现净值差异较大，进而会影响存货跌价准备计提的可比性。在销售费用的估计方面，因其需要销售等多部门配合，在此过程中不可避免地带有主观性，存在漏洞，很难做到合理确定。证监会《上市公司2023年年度财务报告会计监管报告》明确将“存货可变现净值测算未扣除价外税”列为重点监管问题，指出部分企业因混淆价内税与价外税的处理，导致存货跌价准备计提不准确。 综上所述，存货跌价准备的计算方法在实践中存在诸多问题，这些问题不仅影响了企业财务信息的准确性，也给财务报告使用者的决策甚至是国家监管部门的工作带来了困扰，亟待寻求更科学、合理的解决方法。 三、存货可变现净值计量存在的问题 (一)计算存货跌价准备时的预计售价。在计算存货跌价准备时，预计售价是确定存货可变现净值的关键基础，其取值需结合存货的持有目的(如用于出售或进一步加工)、市场环境、销售协议等因素综合判断。预计售价的确定需以可获得的最可靠证据为依据，同时考虑持有存货的目的、市场动态及合同约束。合理估计预计售价是准确计算存货跌价准备的前提，直接影响着企业当期利润的真实性。存货的预计售价缺乏原始凭证依据、具有不确定性，未明确是否包含价外税，不符合会计要素确认条件，且违背了权责发生制，其来源可作为重要信息在财务报表附注中披露。 (二)计算存货跌价准备时的进一步加工成本。确定“存货至完工时估计将要发生的成本”是计算存货可变现净值的关键步骤之一，主要适用于尚未完工的在产品、需要进一步加工的原材料或半成品。其核心是估算存货从当前状态到最终完工入库前还需发生的全部生产成本。目前估计存货进一步加工成本范围的规定存在不合理之处，而且确定时的主观性较强，企业需明确建立规范的成本估算流程，确保数据可追溯、逻辑可验证，避免因估算偏差导致利润操纵或资产价值不实。 (三)计算存货跌价准备时的预计销售费用和相关税费。目前存货跌价准备计算使用的成本与可变现净值孰低法，在计算可变现净值的公式中涉及到预计销售费用和相关税费。目前因没有明确计算范围，容易将期间费用计入，本文认为，应该参考持有待售的非流动资产的做法，将预计销售费用和相关税费改为出售费用，为和多数资产的做法一致，这里的出售费用不妨称为处置费用。理由如下： 1.销售费用是期间费用，不能计入存货成本，和加工成本的性质不一样。 2.跌价，应该是存货价值的减少，但是销售费用不是存货价值的一部分。 3.存货的生产和销售费用没有直接关系。销售费用发生后，本身是减少利润的，如果在计算存货跌价准备时将销售费用考虑进去，会造成销售费用减少两次利润，一次是预计发生销售费用时，一次是实际发生时。允许在计算跌价准备时考虑销售费用，除了会将期间费用与产品成本混淆外，还会造成企业想多提存货跌价准备时，随时可以通过销售费用的预计来达到目的，甚至预计销售费用与实际销售费用差异很大时都不用调整不合理的数据。
