一、引言 年度业绩快报制度要求上市公司在正式年报前，预先公布未经审计的关键财务数据，如营业总收入、利润等，意在提升资本市场信息传递时效，增强中小投资者信息获取能力。然而，该制度可能引发信息外部性问题，因其将审计师的私有信息公开。已有研究显示，信息所有权改变时，信息持有者行为会调整。如Vanhaverbeke等(2024)发现，信用评级机构私有信息公开后，可能因声誉风险而减少对其使用，导致评级保守。同理，审计师面对未审财务信息提前披露，行为模式或受影响，进而影响审计质量。为贯彻落实党中央关于统筹发展和安全、守住不发生系统性风险底线的战略部署，必须不断优化监管政策。因此，深入研究此话题兼具理论价值与现实意义。 披露未审年报财务信息将审计师私有信息公开化，对审计师形成双重压力影响审计质量。审计师面临的压力来源可分为两类：一是内源性压力，其产生于业务风险上升时审计师的自我约束动机，表现为审计师对诉讼风险、声誉风险及监管风险的担忧(童丽静等，2023)。当此类压力占主导时，审计师倾向于采取更为审慎的执业策略，通过提高审计质量来应对潜在风险。二是外源性压力，即客户为避免未审数据与终审数据差异过大而触发修正公告或致歉等不利后果，向审计师施加的干预性影响。在此情境下，审计师可能出于客户维系考虑，选择有限度地调整财务数据，甚至将客户披露的盈余数字“锚定”为基准，对潜在错报采取更为宽容的态度，从而导致审计质量下降。审计师的最终行为选择取决于这两类压力的动态博弈：当内源性压力占优时，审计质量往往得以提升；而当外源性压力占据上风时，审计质量则可能受到损害。 本文探讨了未审年报财务信息的披露是否给审计师带来压力及其对审计质量的影响。研究发现，客户提前披露未审年报信息的审计师压力更大(表现为更异常的审计时滞)，其审计质量更低。异质性分析显示，自愿披露组的审计师压力更明显，审计质量下降更多；客户重要性越高，审计师越易妥协，审计质量下降幅度更大；审计师所在事务所受到行政处罚后，监管关注提升内源性压力，从而抑制外源性压力对审计质量的负面影响。 本文的贡献有：一是借助业绩快报制度，从审计师压力角度为审计质量研究提供新视角。本文利用“2019年业绩快报披露政策由强制转自愿”这一制度变化构建更干净的研究场景，通过PSM-DID方法有效缓解自选择问题，提升研究结论可靠性。二是系统性完善审计师压力与动机性推理理论研究框架。已有研究(赵良玉和刘芬芬，2023)聚焦单一客户压力验证业绩快报和审计质量的相关性，本文不仅考察业绩快报发布对审计师造成的复合压力，还基于动机性推理理论深入阐释审计师在多重压力下的行为决策机制，提供更全面、更接近实践的理论视角。三是揭示业绩快报私有信息披露可能产生的负面效应，为信息披露政策制定提供重要参考。研究发现业绩快报虽能提高信息透明度，但提前披露未审信息会加剧审计师妥协倾向，提示政策制定者要审慎评估信息披露政策综合影响，在提升透明度与维护审计质量间寻求平衡。 二、制度背景与文献回顾 (一)制度背景 深圳证券交易所(以下简称深交所)于2004年底发布的《关于在中小企业板块上市公司中试行年度业绩快报制度有关事项的通知》标志着业绩快报制度的初步建立。该通知规定年度报告预约披露时间为3月或4月的中小板上市公司应于2月底前披露业绩快报。披露内容涉及该年度的营业总收入、营业利润和利润总额、总资产等财务数据和指标。上海证券交易所(以下简称上交所)也于2005年2月发布《关于鼓励上市公司披露年度业绩快报等有关事项的通知》，披露格式和内容与深交所基本一致。直至2019年，深交所中小板和创业板可视为被要求半强制披露，两市主板均为鼓励性自愿披露。 (二)文献回顾 1.审计师压力 现有文献多维度探讨了审计师压力对审计质量的影响，涉及工作压力(王爱国和范腾龙，2022)、截止时间压力(闫焕民，2020；余玉苗等，2016)、公众期望与媒体舆论压力(Joe，2003)、客户压力(Bronson，Schroeder，2021；赵良玉和刘芬芬，2023)等。研究发现，审计师面临沉重工作量、紧迫时间限制时，审计质量常受负面影响(王爱国和范腾龙，2022；闫焕民，2020；余玉苗等，2016)。然而，公共压力与舆论监督能提升审计师谨慎性，进而提高审计质量(Joe，2003；董天一等，2022；吴伟荣和刘亚伟，2015)。Bronson和Schroeder(2021)及赵良玉和刘芬芬(2023)指出，客户压力可能导致审计质量下降。但国内相关研究存在理论逻辑与度量指标不匹配的问题，这为后续研究提供了契机。 2.业绩修正与审计师感知压力 研究表明公司对已发布业绩公告的修正往往伴随着资本市场的负面反应。Hollie等(2012)和Palmrose等(2004)研究表明，市场对盈余公告修正有反应，尤其是因舞弊或收入调整导致的修正，会显著降低公司累计超额收益率。方先明和高爽(2018)发现，管理层业绩预告向下修正会引发资本市场的负面反应。现有文献还探讨了这种负面反应对审计师产生的压力(Bronson等，2011；Haislip等，2017)。 三、理论分析与研究假设 (一)未审年报财务信息与审计师压力 年度业绩快报披露的信息为公司未经审计的年报数据，这种披露方式使得审计师可能做出的调整公之于众。公众通过对比未经审计年报财务信息与后续经审计的正式年报信息，可了解审计师是否调整及调整幅度。这种私有信息公有化会给审计师带来压力，影响其行为决策和审计质量。
