一、引言 数据资产被视为新时代的“新财富”，已经成为继土地、劳动力、资本、技术后的第五大生产要素。随着《数据资产评估指导意见》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》施行，数据资产入表已经正式启动。所谓“数据资产入表”，是指将数据资产确认、计量并录入资产负债表中的资产项。普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人王建平预测，“数据作为财富入表，有相当部分高管会比较激动，数据资产基于价值‘入表’会增加企业的资产”。金润数科董事长兼CEO徐赛花在“2023全球数商大会”上接受记者采访时说得更明白，“数据资产入表使得原本费用化的部分资产化，资产负债表将变得漂亮，这是最直观的收获”。目前，地方政府融资平台公司债务负担重、偿债压力大，推动地方融资平台转型是化解地方债风险的重要举措。不少地方城投企业非常关注数据资产入表后的现金获取能力，一位业内人士坦率地说，“城投转型是不可逆的，现在已经不能依靠土地、房地产等传统业务发展经营，而是要抓住数据资产入表的机遇”。为抢抓机遇释放数据资产要素价值，不少城投企业“跃跃欲试，热情高涨，希望借此推动转型”。值得注意的是，有两家城投公司在操作数据资产入表过程中出现违规问题。湖南两家城投公司的公共数据特许经营权出让项目被暂停交易，引发行业重视与担忧。被叫停的主要原因来自技术层面和债务化解层面。技术层面主要是公共数据的确权和估值问题，债务化解层面是地方政府可能急于变现用于化债而盘活数据资产的冒进行为。数据资产入表过程中存在的资产泡沫风险逐渐显现。 我国资本市场坚持以强监管、防风险、促高质量发展为主线，服务中国式现代化大局。2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出“依法从严打击以市值管理为名的操纵市场、内幕交易等违法违规行为，严格上市公司持续监管，增强资本市场内在稳定性”。财政部印发《关于加强数据资产管理的指导意见》的通知，提出“严防数据资产价值应用风险……对涉及公共数据资产运营的重大事项开展审计”。审计监督是保障经济安全的重要手段，审计机关对“国有资源国有资产”开展审计监督是《审计法》赋予的职责。审计署自2016年起已强调在审计工作中应更加聚焦于揭示关键领域的风险隐患，特别是资产泡沫和系统性金融风险的防范。为了有效应对和化解数据资产入表可能引发的泡沫风险，国家审计监督承担着至关重要的角色。 然而，传统审计监督在识别数据资产泡沫风险时显得力不从心。这主要归因于两个方面：一是数据资产具有非实体性、动态性和风险性特征，使得传统审计方法难以精确评估其价值及潜在风险。二是审计技术的局限性。传统抽样审计面对海量数据无法做到全面和高效，增加了审计师识别数据资产泡沫风险的难度。此外，当前的数据资产风险评估方法主要依赖于静态数据和分析模型，缺乏动态监测和预警机制。这些都导致审计机关难以及时发现和监管市场数据资产泡沫风险。国家审计机构在应对数据资产入表这个新生事物时需进一步提升认知和提高监督数据资产的能力。 数据资产审计是一项新兴审计业务。本文研究既是对数据资产入表过程中企业过度投机行为、盈余管理产生的数据资产泡沫问题的正面审视，又是对管理层关于加强数据资产审计监督的积极回应。通过研究数据资产入表泡沫风险的形成机理、影响因素及传导路径，为数据资产审计提供理论支持，形成一套有效数据资产审计理论和方法，帮助审计人员更好地应对数据资产泡沫风险，提高审计效率和质量，有助于提升国家数据治理水平，推动国家治理体系和治理能力现代化。 二、文献综述 Helen Meyer认为数据是一种能够对企业价值产生增益效果的资源。国外学者认为数据资产可以作为一种特殊的无形资产确认和估值，但数据资产在实现价值的过程中出现了一系列问题，如数据资产的权属问题、垄断问题、流通问题。因此，数据资产政府监管研究得到重视，一些学者认为隐私保护、数据监管是必要的。“风险”是国外数据资产会计研究领域突现度最高的词汇，因为其可以对数据资产价值带来从量变到质变的影响，在数据资产会计的价值评估中尤为重要。在国际财务报告准则（IFRS）的框架下，数据资产的处理及其相关泡沫风险的考量逐渐受到重视。在IFRS下，审计师需要对数据资产的泡沫风险进行考量。这包括但不限于对数据资产的价值评估过程进行审查，评估其是否存在过度乐观的预测或不当的假设；对数据资产相关的交易进行审查，以识别是否存在市场操纵或投机行为等。“数据治理”这一术语源于20世纪90年代，科恩将数据治理界定为“由公司管理数据的数量、一致性、可用性、安全性和可控性”。此后数据治理被认为是机构有效组织和实施政策、流程与标准的实践。2000年英国格拉斯哥大学提出了数据资产框架（Data Asset Framework,DAF），构建了一套通用的、系统的科研数据资产审计框架。财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，开启数据资产入表程序，国内学术界认为数据资产审计是审计的新领域，开始了对数据资产审计的探讨。张骥提出了数据资产审计的概念。徐京平和张可雨阐述了基于“全流程—基础层—治理层—价值层”构建国家审计与公共数据资产管理的逻辑体系。中国政府审计研究中心（CAPS）南京财经大学会议围绕“数据资产会计与审计的重点难点问题探讨”主题展开讨论，审计署审计科研所副所长刘力云介绍了数据资产入表的最新研究动态。从研究发展趋势来看，数据资产管理与审计已经成为审计理论界研究的热点。
