随着我国金融体制改革的不断深入，以及市场经济运行规则的不断完善，如何妥善处理非银行金融机构的危机，成为加强中央银行监管工作的一项重要课题。本课题组经过调查研究，认为：①非银行金融机构产生危机的可能性和频率要高于银行机构。随着社会主义市场经济体制的逐步建立和市场竞争机制的完善，金融机构作为经营金融业务的特殊企业，必然要遵循市场经济的一般规律。与银行机构相比，非银行金融机构一般规模较小，抵御风险能力较差，可供选择的得力应急手段有限，再加上日趋激烈的市场竞争态势，使得非银行金融机构产生危机的可能性和实际频率要远高于银行机构。因此，加快研究和制订如何处理非银行金融机构危机的措施以及相应的政策法规势在必行。②市场退出是解决非银行金融机构危机的最终出路，但不是唯一的出路；对于中央银行的监管工作来说，关注非银行金融机构的危机更为重要。由于非银行金融机构的业务内容涉及到社会的稳定和国民经济的正常运行，世界各国对包括非银行金融机构在内的金融机构的市场退出均采取比较慎重的态度。如果进一步分析非银行金融机构退出的案例则不难发现，除了国家政策规定的强制性退出和根据组建章程规定的自行退出以外，因为经营不善被逐出市场之外的机构，无一不是由于自身危机积累、扩大并恶化的结果，中央银行若能对金融机构危机进行及时监测和处理，就意味着能在更宽阔的层面上对非银行金融机构的市场退出实施有效管理。因此，我们认为，要害不在于对结果的处理，而在于对金融机构危机的控制，防患于未然。将市场退出问题放在处理金融机构危机的框架中进行考虑，具有更现实的意义。③目前，对非银行金融机构危机进行处理的办法和措施，以及相应的政策规定还很不完备，监管体制不顺、监管职能不清、法律法规不健全等问题也比较突出。例如对非银行金融机构涉及到危机的处理，《中华人民共和国保险法》仅对保险机构作了一些原则规定，而对其它非银行金融机构，除了适用《中华人民共和国破产法（试行）》、《中华人民共和国民事诉讼法》、《中华人民共和国公司法》以及采取一些政府行政干预手段外，我国的金融法律、法规对此还未作专门规定，相关法律、法规出台滞后。正因如此，我们希望能够通过对该问题的思考，对上述状况的改善起到促进作用。 一、“非银行金融机构危机”的界定 由于非银行金融机构机构主体类别繁多，所从事的业务和资产负债结构各不相同，寻求一种统一的标准或口径来界定非银行金融机构微观意义上的危机概念难度很大。尽管如此，非银行金融机构危机作为一定范围内的经济现象，还是存在某些共同的特征。其中本质特征就是维持正常经营所必需的金融资产负债结构失衡或遭到了破坏。 根据非银行金融机构资产负债结构遭受破坏程度的差异，可以将非银行金融机构的危机区分为三种类型：即：资不抵债型危机，支付困难型危机和濒临破产型危机。 1.资不抵债型危机。这是一种浅度的危机。衡量这种危机的指标主要是：（1）净资产小于零；（2）部分或全部资产负债比例管理指标不等号逆向；（3）能够通过自我筹集资金维持营运；（4）还没有达到动用备付金和准备金的程度。 2.支付困难型危机。这是一种中度危机。衡量这种危机的主要标准是：非银行金融机构不得不动用备付金或准备金。 3.濒临破产型危机。这是一种深度危机。主要衡量标准是：非银行金融机构即使动用备付金和准备金，仍然难以摆脱困境。 非银行金融机构陷入危机的原因，主要包括：一是国家政策影响所至，如国家实施宏观经济金融政策、调整产业结构、颁布新的金融管理规定等，导致非银行金融机构发生“政策性”亏损；二是国家进行金融体制改革，非银行金融机构由于执行国家的改革措施；三是非银行金融机构由于违反经济金融法律法规受到法律执行机关或行政监管部门的严厉处罚；四是非银行金融机构自身经营管理不善或出现重大经营决策失误。 正是因为非银行金融机构类别各异，造成危机的原因各别，陷入危机的程度有深有浅，因此，在制订处理措施和相应的政策法规时应予以“分类别、分原因、分层次”考虑。以下我们主要探讨由于经营管理不善而陷入的危机。 二、关于对“资不抵债型危机”的处理。 尽管存在监管体制上的影响或限制（如对证券业的双重管理），我们仍倾向于认为：作为对非银行金融机构进行监督管理的核心部门，人民银行应自始至终地关注并管理非银行金融机构的危机，尽量采取一切可能的挽救措施消除危机。如果最终不得不走退出市场之路，人民银行也应作为首要的主管部门，会同其它有关职能部门对此类非银行机构进行依法处理。 对出现“资不抵债型危机”的非银行金融机构，处理的主导原则是：立足机构自身的努力摆脱困境；人民银行进行重点监控，并辅以一定范围内的救助。 人民银行的重点监控措施有： 1.缩短经营状况和资产负债情况以及其它相关财务报表的上报间隔期限； 2.定期对出现危机的非银行金融机构进行现场稽核； 3.责令非银行金融机构及时制订自救方案和措施，上报人民银行监督落实。 人民银行的救助措施主要有： 1.号召并组织同业救助行为，帮助非银行金融机构摆脱困境； 2.提供低息救助贷款；
