关于增强地方金融机构综合实力的思考

      改革开放以来，随着杭州经济快速发展，杭州金融的发展速度明显提升，金融在经济发展中不可替代的核心作用日趋明显，地方金融业的发展为杭州金融业整体发展增加了生机与活力，地方金融业在地方经济中的地位日益突出，形成经济与金融良性互动有序发展的良好局面。“十一五”时期将是落实杭州市委市政府加快现代服务业发展的关键时期，也是把杭州建设成为金融创新活跃，金融服务快捷，金融市场发达，金融辐射力强劲的长三角区域金融中心的关键时期。金融业发展，特别是地方金融机构发展，将成为杭州经济发展新的增长点。“十一五”期间如何更好地发挥地方金融机构的作用，提高地方金融机构的综合竞争力将是人们关注的一个重点。

      一、杭州市地方金融机构的发展现状和综合实力

      地方金融机构的含义包括两个层面：首先是属于金融机构的范畴。即：与金融服务业有关的银行、证券期货、保险、信托以及风险投资、典当、担保等机构；其次是属于地方政府管理的金融机构，具有三方面属性：地方税收属性、地方业务属性和当地政府管理属性。根据上述含义，杭州地方金融机构主要包括：杭州市商业银行、杭州联合农村合作银行（原杭州市区信用联社）、杭州工商信托股份有限公司、浙江天马期货经纪有限公司；还包括：杭州一些企业参股控股的证券、期货、风险投资、保险中介、担保机构、典当等非银行类金融机构。

      衡量地方金融机构的发展现状和综合实力一般是两种指标：可量化指标和不可量化指标。

      1.可量化指标。理论上对金融机构实力的可量化指标分析主要体现在五个方面：一是资本实力，即地方金融机构自身拥有、或者能够控制的资本规模。二是业务能力，即主营业务开展的实际情况及发展水平。三是盈利和风险控制能力，即对金融风险的防范和应对能力，以及资本的健康状况。四是创新能力，即对金融创新产品的开发和推广能力。五是拓展潜力，即业务向周边市场乃至全国市场、国际市场扩展的能力。表1、表2列出了杭州地方金融机构2004年的一些基本数据，可说明杭州地方金融机构的实力。

      根据表1、表2分析，杭州地方金融机构具有以下特点：①资本实力已具备一定规模。注册资本总额近44亿元，总资产总额在740亿元以上，净资产总额约66亿元。但总体实力仍有待进一步增强。②业务能力上主营业务开展总体情况良好。除证券公司由于整体市场低迷等原因基本持平以外，其他金融机构主要业务指标均比2003年有较大增长。③盈利能力有较大提高。除了保险中介行业由于刚刚起步基本没有盈利外，其他地方金融机构盈利总额在5亿元以上，相比2003年有较大提高。 抗风险能力较强。各类地方金融机构规范运作，资产质量比较健康。2004年不良贷款率保持低水平，投资收益率达到预期，没有违规行为。④创新能力较强。银行、信托、风险投资等行业产品有较强创新能力，市场反响较好，已产生一定回报，但总体产品创新和相关市场开发能力仍有待进一步提高。⑤开拓能力有一定潜力。银行、信托、证券、风险投资等行业已开拓异地业务，相关业务2004年运作情况良好。但总体业务中异地业务所占比重较低。

      表1 2004年杭州地方金融机构实力分析

      

      2.不可量化的因素分析。总的来看，杭州地方金融机构发展已经具备了一定的综合实力，已经成为目前杭州金融业发展的重要力量。

      ①杭州市商业银行。目前市商行在全国城市商业银行系统中处于前列，存贷款业务和其他中间业务已具备一定的市场竞争能力，风险控制比较理想、资产质量比较健康。最近市商行又与澳洲联邦银行签署了战略合作协议，开始步入中外合资、借梯登高的发展阶段，有望加速做大做强。

      ②杭州市区信用联社。联社一直以来在服务三农、维护农业发展资金方面发挥着独特作用，但相对发展比较缓慢。2005年联社正式改组成为杭州联合农村合作银行，将逐步建立起现代商业银行架构，依托原有的较为坚实的基础，未来发展速度将明显加快。

      ③杭州工商信托投资有限公司、杭州高科技投资有限公司。这两家机构虽然注册资本规模不大，但近年来在各自所属的信托投资和风险投资领域内业绩比较理想，制度和产品创新处于各自行业的领先水平，成为地方金融行业中最具活力的两家机构。尤其是杭工信2004年在全国信托公司中盈利能力排名第一，体现了较强的创新发展能力。

      表2 2004年杭州地方金融机构盈利和抗风险能力分析

      

      ④杭州市投资控股公司、杭州市财开投资集团公司。作为市政府所属的国有投资公司，这两家机构在盘活国有资产、处置不良资产方面发挥了独特的作用。由于资本规模相对比较雄厚，资本运作手段和经验比较成熟，这两家公司有能力在未来地方金融业发展整合中成为更重要的角色。

      ⑤天和证券经纪有限责任公司。它在竞争激烈的杭州证券经纪市场中经营状况一直比较稳定，拥有较好的经纪类业务基础，但由于规模所限，发展潜力相对较小。

      ⑥担保机构、典当机构。它们同属于融资服务性行业，主要面向中小企业，近两年也都处于高速发展的阶段，对杭州中小企业的发展做出了较大的贡献。随着这两个行业的逐渐成熟和行业内结构调整的不断完善，全行业所占市场份额将进一步扩大，相应的，杭州地方担保、典当机构也将得到进一步发展。

      ⑦保险中介机构。保险中介行业属于新兴行业，目前仍处于探索发展阶段，业务规模和盈利能力还处于较低水平，但未来发展潜力比较大。