我国金融业改革成效、问题和前瞻

      一、金融业改革进展情况

      (一)金融业稳步发展

      我国金融业已形成功能齐全、形式多样，分工协作，互为补充的多层次金融机构体系。截至2004年末，银行类金融机构包括：4家国有商业银行、3家政策性银行、12家股份制商业银行、4家资产管理公司、112家城市商业银行、681家城市信用社、30614家农村信用社、25家农村商业银行、59家信托投资公司、74家财务公司、12家金融租赁公司。证券类金融机构包括：133家证券公司、45家基金管理公司。保险类金融机构包括：69家保险公司、5家保险集团和控股公司、4家保险资产管理公司、1317家专业保险中介机构，兼业保险中介机构11万多家。截至2004年末，银行类金融机构总资产(本外币)达31.49万亿元，证券公司总资产达4045亿元，基金净值资产为3238亿元，保险公司总资产达1.18万亿元。

      表1 我国银行业、保险业、证券业改革进程中的比较

       项目

      银行业保险业

      证券业

      11254.29亿元(2004年9 521亿元

       资本金 月末) (2004年4 1064亿元(2003年末)

       月末)

      资产规模31.50万亿元(2004年末) 1.18万亿元0.73万亿元(2004年末)

       (2004年末)

      在金融改革中的地位 金融体制改革的重中之重， 维护社会稳承担起为体制改革服务的

      居核心地位定，重要地位 历史使命，重要地位

      资料来源：国家信息中心。

      金融资产质量和业务结构进一步改善。银行不良贷款余额和比例实现了双下降。2004年末，按照五级分类口径，主要商业银行(指4家国有商业银行和12家股份制商业银行)不良贷款余额17176亿元，比年初减少3946亿元；不良贷款率为13.2％，比年初下降4.6个百分点。这是不良贷款继2002年、2003年后的连续第3年“双下降”。截至2004年末，四家金融资产管理公司累计阶段性处置不良资产6750.6亿元，累计回收现金1370.10亿元，占处置不良资产的20.29％。

      附图

      国有商业银行不良贷款比例变化情况

      摸清证券公司底数的工作逐步展开，及时有效地处置了一批高风险公司，开始引入了市场化的风险处置机制。保险业务结构进一步优化，增长方式逐步由粗放型向效益型、集约型转变。

      (二)金融宏观调控成效显著

      金融宏观调控体系逐步完善。不断提高货币政策透明度，积极引导市场预期。不断完善货币政策工具，初步建立了银行体系流动性监控和预测体系，逐步形成具有中国特色的公开市场业务操作框架和制度。进一步推进利率市场化进程，放开贷款利率上限。金融宏观调控实现预定目标，既成功治理了通货紧缩又及早防范了通货膨胀。“十五”时期前两年，为扩大内需和防止通货紧缩，中央银行执行稳健的货币政策，配合积极的财政政策，灵活运用货币政策工具，加大公开市场操作力度，适时下调金融机构存贷款利率，强化信贷政策的引导，支持了国民经济稳步发展。2003年以来，在国民经济较快增长的同时，出现了投资增长过快，通货膨胀压力加大，煤电油运供应紧张等影响经济稳定增长的问题。中央银行及时采取一系列有针对性的调控措施，运用间接手段控制货币信贷增长，加强信贷政策与产业政策的协调配合，促进经济结构调整。2004年以来，中国人民银行按照党中央、国务院加强和改善宏观调控的统一部署，继续执行稳健的货币政策，突出金融调控前瞻性、科学性和有效性，综合运用多种货币政策工具，适时适度调控货币信贷总量，促进商业银行落实区别对待、有保有压的调控政策，金融宏观调控取得显著成效。2004年末，广义货币供应量(M2)余额为25.3万亿元，同比增长14.6％；狭义货币供应量(M1)余额为9.6万亿元，同比增长13.6％；流通中现金(M0)余额为2.1万亿元，同比增长8.7％。2004年末，全部金融机构本外币各项存款余额25.3万亿元，同比增长15.3％；全部金融机构本外币各项贷款余额18.9万亿元，同比增长14.4％。年末国家外汇储备达到6099亿美元，比上年末增加2067亿美元。人民币汇率继续保持稳定，年末汇率8.2765元人民币兑1美元，比上年末上升2个基本点。

      表2 货币供应量统计表(2004年12月)(单位：人民币 亿元)

       余额 余额比同期增长％

      货币和准货币(M2)253207.70 14.63

      货币(M1) 95970.82 13.58

      流通中现金(M0)

      21468.30

      8.72

      活期存款 74502.52 15.07

      准货币 157236.88 15.27

      定期存款 25382.15 21.21

      储蓄存款119555.39 15.38

      其他存款 12299.34

      4.48