对我国商业银行中间业务发展的思考

      21世纪是知识经济时代，世界经济将经历一场深刻的变革。随着国际金融自由化和一体化的加剧及市场经济的发展，银行功能将发生重大转变。即从经营单一的金融产品到经营众多的金融产品，从货币管理为主到信息管理为主，从获取利差为主到获取手续费为主，银行的竞争也将更多地体现在中间业务上。面对当前国际银行业中间业务强劲的发展势头，如何加快发展我国商业银行的中间业务，转变银行服务功能，提高银行竞争能力，是目前我国商业银行面临的重要课题。

      一、中间业务－－我国商业银行发展的战略选择

      在西方国家商业银行业务经营中，中间业务受到广泛而高度的重视，这一方面是因为中间业务提供的多元化金融服务适应了各国宏观经济发展的需要，另一方面也是因为它以全新的客户理念促进了资产负债规模的扩大。特别是80年代后，随着国际社会成员对信用中介多元化需求的不断扩大，在国际金融竞争加剧、西方各国货币当局金融监管加强以及银行经营风险加大的压力推动下，西方国家商业银行中间业务获得迅猛发展。中间业务也为西方银行业带来了巨大利润，以中间业务收入为代表的非利息收入占银行全部收入的比重逐年提高。从80年代初到90年代初，日本银行业由20.4%上升到35.9%，美国银行业由30%上升到38.4%，英国从28.5%上升到41%以上，其中一些大银行的比重更高。

      在我国，中间业务的发展长期以来一直未受到商业银行的足够重视，其发展规模小且层次较低，商业银行经营仍主要是存货款业务模式。在计划经济时代，我国的社会成员和社会经济活动相对比较简单，所形成的信用关系也比较单一，往往只局限于银行与客户之间双边的债权债务关系，存款和贷款成为银行传统的、主要的业务。随着我国市场经济的发展和经济金融的对外开放，社会经济活动和信用关系趋于复杂化，原来那种单一的以存贷为主要内容的双边信用关系难以满足社会发展的需要，社会成员对银行中间业务的需求越来越大，这在客观上要求银行通过扩大信用中介服务范围、不断开拓创新中间业务，以满足社会经济活动对多边信用关系更高层次的需求。

      在金融一体化的趋势下，市场竞争将日趋激烈，而金融竞争的目标之一是市场占有率，由于传统业务受到市场资金规模的限制，市场占有率具有相对稳定性，因此，未来各银行在金融中的位置将主要取决于对新兴业务的开拓能力和市场份额。各银行间的竞争也将更多地体现在中间业务上。我国加入WTO已势在必行，加入WTO后，由于外资银行将享受国民待遇，我国商业银行将不可避免地受到全球金钱自由化、国际化和现代化潮流的冲击。外资银行对我国商业银行的冲击，除外资银行资本实力雄厚、资产规模大、经营管理方式先进等对我国商业银行形成压力外，最大的冲击可能是中间业务：一是西方国际银行业通过提供全方位、多样化的中间业务服务，一方面起到服务客户、联系客户、稳定客户的作用，另一方面也促进了其传统资产负债业务的发展，从而可能导致部分优良客户由中资银行向外资银行转移；二是由于中间业务具有成本低、收益高、风险小的特点，可以为银行带来巨大利润，是商业银行更高层次的竞争。因此，外资银行都十分注重新兴市场业务的开拓，而且它们经过长期的快速发展，中间业务品种和经营管理已比较成熟。而我国银行的中间业务起点低，范围小，中间业务占整体业务收入的比重低，因而在未来的市场竞争中将处于不利地位。因此，积极开拓创新中间业务，强化银行服务功能，以提高金融国际竞争力，理应是我国商业银行的长远发展战略。

      另一方面，随着我国央行金融监管的加强和商业银行自律机制的完善，商业银行依赖传统的存贷业务发展的路径将越来越窄，特别是央行多次降低利率，直接影响到银行的利差水平，而信贷业务风险防范意识的加强，商业银行之间竞争更加激烈，使得银行经营成本提高。因此，寻找新的效益增长点，加快中间业务的发展已成为我国商业银行业务发展的必然选择。

      二、中间业务的特征和发展趋势

      从传统意义上讲，中间业务是商业银行不动用自身的资财，以中介人的身份代客户办理货币的收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。其最基本的性质是商业银行在办理中间业务的过程中，不直接作为信用活动的一方出现，即并不作为债权人或债务人的身份参与。这也是中间业务与资产负债业务的最本质区别。但随着金融创新的加剧，商业银行的中间业务的内涵和外延发生了重大变化，其服务品种也更加多样化。纵观国际银行业中间业务的发展趋势，可概括为“四个转变、一个突破”。

      其一是由不运用资金或不直接运用自己的资金向商业银行垫付资金转变。一般而言，商业银行在办理中间业务过程中，以“中间人”的身份出现，不动用或不直接动用自身的资金，遵循“银行不垫款”的原则，这主要是针对传统的结算业务而言的。但对某些中间业务而言，银行却要或多或少地垫付一定的资金并承担相应的风险，变银行与客户之间“委托”或“代理”关系为债权债务关系，从而使这些中间业务具备了某些信用业务的特征。如融资性租赁业务、代理融通业务等。

      其二是由不占用或不直接占用客户资金向商业银行占用客户资金转变。有些中间业务在提供服务时，银行可以暂时占用客户的委托资金而扩大资金来源，使资产负债表的数值发生变化，推动了资产负债业务的发展，形成中间业务和资产负债业务互动趋势。

      其三是由接受客户的委托向银行出售信用转变。随着金融国际化的发展，商业银行在办理信用签证、承兑、押汇等业务时，银行将提供银行信用，这时，银行收取的手续费既是银行经营管理效益的价值体现，也是客户银行信用出售的补偿。

      其四是由不承担风险的收取手续费向承担风险转变。随着中间业务的发展，商业银行办理中间业务往往需要运用资金并承担一定的风险，如各类担保、承诺、代保管、承兑、押汇等，这时银行收取的手续费就不仅仅是劳动补偿，同时也包含着利息补偿和风险补偿。

      其五是衍生金融工具交易实现了传统中间业务的突破。商业银行出于规避风险、增强资产流动性和提高竞争能力以及盈利水平等目的，开始涉足金融衍生工具交易领域，从事诸如票据发行便利、货币或利率互换、期货和期权等业务。